Обзор рынков от компании БРОКО

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Скажи, какой был день вчера? Ах, да, среда!

Тема Греции теперь уже в виде «пугалки» в рассуждениях аналитиков. Министры финансов ЕС потребовали от Афин принять меры по сокращению бюджетного дефицита, реформирования системы выплаты зарплат, пенсий и, это уже интересней, введение налога на предметы роскоши. Но Греция не одинока со своими проблемами. Есть ещё Португалия, Испания и потому у аналитиков ещё есть много тем на что свалить то или иное изменение котировок Единой валюты, если она будет продолжать падать.
Итоги и текущая ситуация
Говорят, что в Германии и Голландии, согласно опросам, есть мнения о том, что Грацию не хотят видеть в составе Единого Экономического союза. Может, именно такие настроения были и банкиров, которые вчера вели торги на валютном рынке. Так или иначе, но победный рост котировок EUR прекратился вчера в любопытной области уровней 1,3769-88, а последние котировки наблюдались на уровне 1,3785-86. К концу торгов в среду котировки EUR/USD упали к уровню 1,3603.
На фоне снижения котировок EUR вновь снизились котировки кросс-курса EUR/GBP, что удержало от сильного снижения котировки курса GBP/USD и по итогам вчерашних торгов котировки курса GBP/USD остались выше уровня 1,5650, закрывшись на уровне 1,5675.
В действительности, реальным драйвером снижения котировок EUR стал рост котировок курса USD/JPY в сторону уровня 0,91, что давало основание участникам рынка оценивать вероятность начала реального роста американского доллара. В том случае, если бы котировки курса USD/JPY начали бы выходить из области 0,9112-31 выше, снижение EUR могло бы быть значительней. Однако по итогам торгов в среду котировки USD/JPY закрылись на уровне 0,9118.
Реальный фактор того, что может начаться рост стоимости USD, отразившийся ростом котировок курса USD/JPY, негативно повлиял вчера на котировки сырьевых валют таких, как AUD и NZD. По итогам вчерашних торгов котировки AUD/USD закрылись слабым снижением на уровне 0,8995, а котировки NZD/USD - на уровне 0,7032. Котировки USD/CAD не закрепились ниже уровня 1,0450 и закрылись на этом же уровне.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в четверг 18 февраля сохраняют два основных фактора. Первый фактор это тенденция снижения стоимости EUR против USD и остальных валют рынка. Другим фактором является ожидание начала роста стоимости USD. Если снижение стоимости EUR факт, то рост стоимости USD ещё не начат. Это противоречие, выразившееся в снижении котировок EUR/USD, и росте котировок сырьевых валют против USD является основным для краткосрочных рыночных тенденций. В свою очередь, именно этот фактор противоречия создаёт условия для усиления значения уровня 1,35 для курса EUR/USD в качестве технической поддержки.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3488 - 1,3643; консолидация, снижение
GBP/USD – 1,5569 – 1,5688; консолидация, снижение
USD/JPY – 0,9069 - 0.9169; рост
USD/CHF – 1,0769 -1,0869; консолидация, рост
AUD/USD – 0,8869 – 0,8995; консолидация, снижение
CAD/USD –1.0443 – 1,0531; консолидация, рост.

Динамика торгов в четверг под давлением роста покупок USD.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор рынка нефти.
Область 76,50-77 ограничила рост нефтяного рынка объективно.
Ожидания данных министерства энергетики СЩА относительно запасов нефти и нефтепродуктов не могли стать хорошим стимулом для уверенного роста на рынке нефти. Прогнозы аналитиков по уровню запасов сырой нефти не расходятся в том, что большинство ожидает их рост на 1,9 млн. баррелей. Ожидания роста запасов связаны с оценками того, что ранее задержавшиеся танкеры были на прошлой неделе разгружены. Погодные условия заставили спасательные службы дать рекомендации жителям США воздержаться от поездок, что может стать фактором роста запасов бензина.
Итоги и текущая ситуация
Техническая картина нефтяного рынка вчера, в среду 17 февраля, выглядела не слишком сложной и была вполне прогнозируемой. После закрытия торгов во вторник выше уровня 75 долларов, как цен контрактов на марку brent, так и на марку Light Sweet, котировки рынка оказались в комфортной области диапазона 70-80 долларов. Тактически, рост в область выше уровня 73,50 был связан с позитивной динамикой торгов на фондовом рынке, но рост выше уровня 76,50 был ограничен отсутствием новых факторов. Учитывая значение стратегического диапазона области 70-80 долларов, положение котировок рынка нефти в области 73,50-76,50 представляется для тактических участников рынка наиболее комфортным и выгодным. Таким образом, факт роста котировок выше уровня 73,50 давал основания для роста, в сторону и выше, уровня 75 долларов, а ожидания фактических данных по запасам только в четверг, не позволяли покупать контракты выше уровня 76,50.

По итогам торгов в среду мартовские контракты на марку brent закрылись на уровне 76,43, а контракты на марку Light Sweet закрылись на уровне 77,49, не пройдя уровень 77,50.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Ожидания данных по запасам нефти и нефтепродуктов снижают вероятность активности на рынке нефти до 18 часов Московского времени. Таким образом, первая половина торгов будет проходить, вероятнее всего в узком диапазоне уровней цен, без выраженного направления. Однако общим фактором для рынка будет оставаться показатель снижения стоимости EUR, GBP и сырьевых валют. По этой причине в первой половине торгов в четверг можно ожидать фиксации части прибыли по нефтяным контрактам, что может снизить котировки рынка в область уровня 75 долларов.
Вероятнее всего, по итогам дня динамика котировок рынка нефти будут находиться в динамике снижения, но мало вероятно, что снижение на рынке нефти будет значительным. Поддержкой может выступать область уровней 74,31-74,69. Рост котировок, как и вчера ограничен уровнями 76,31-76,69 (марка brent).
Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Проблемы: «Если у Вас рост – тогда мы идём к Вам …».

Американский фондовый рынок копит противоречия и сомнения в объективности роста. Беспокойство и сомнение несут инвесторам финансовые проблемы Европейского Союза и вероятное влияние на общее настроение торгов замедление экономического роста в КНР. Вызывает опасение на рынке и отсутствие обоснованности оптимистического роста с начала этой недели. Нет уверенности и в том, что все проблемы кризиса уже ушли в прошлое.

Итоги и текущая ситуация

Данные макроэкономической статистики выглядят положительно. Увеличилось на 2,8% число новостроек. Положительным оказались и данные по промышленному производству за январь, показатель которого вырос на 0,9%. Показатель по промышленному производству оказался выше оценки прогноза на 0,2%. По сути рынок акций, казалось бы, мог оказаться выше всех уровней, но на сцену вышел технический показатель уровня 10300 для индекса Dow Jones и рост остановился.

Тон акциям компаний нефтегазового сектора вчера задавали высокие, уровни рынка нефти, находившиеся выше уровня 75 долларов за баррель и неуверенность, что рост выше возможен. В лидерах находились акции компании Anadarko Petroleum Corp., показавшие рост на 1,31%. В данном случае в пользу роста стоимости акций работали данные о покупке японской компанией Mitsui доли в газовом проекте Marcellus Shale за 1,4 млрд. долларов. Акции же других компаний сектора подешевели. XTO Energy Inc. снизилась на 0,7%, Occidental Petroleum Corp., 0,3%, Chevron Corp. 0,21%, Exxon Mobil Corp. - 0,78%, а ConocoPhillips показала снижение на 1,24%. Кстати, стало известно, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая Уоррену Баффету сократила вложения в ряд американских компаний и продала 34% своих бумаг ConocoPhilips.

Не плохо торговались вчера ритейлеры и компании сектора высоких технологий, в котором выделились ростом акции компании SanDisk Corp., рост на 5,41%. Драйвером роста стала информация о рекомендациях аналитика JP Morgan Атифа Малика увеличивать долю бумаг SanDisk в инвестиционных портфелях.

Банковский сектор рынка не выглядел так позитивно, как основная часть рынка акций. Рост наблюдался в акциях Citigroup, 3,02%, на фоне новости, что хедж-фонд Paulson & Co. наращивает свою долю в капитале банка. Остальные банки США снижались. JP Morgan Chase & Co., снижение на 0,07%, Goldman Sachs Group Inc., 0,09%, Wells Fargo & Co, 0,22%, US Bancorp, 0,54%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,07%.

По итогам торгов 17 февраля, индекс Dow Jones вырос на 0,39%, закрывшись на уровне 10309. Индекс S&P вырос на 0,42% и закрылся на уровне 1099,51.

Ожидания и вероятная тенденция

Рост рынка в среду на фондовом рынке США вызывает у многих аналитиков неуверенность в объективности вероятности его продолжения. Опасения обоснованы, т.к. основной индекс рынка, индекс Dow Jones вошёл в сильную область технического сопротивления – 10300-10350.

В период торгов четверга, 18 февраля основные индексы и значительная часть акций американского рынка, весьма вероятно, могут начать формировать консолидацию на достигнутых уровнях предыдущего роста. Есть вероятность коррекционного отката.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

ФРС США обваливает развивающиеся рынки
Регулятор готовится к повышению учетной ставки
Итоги

По итогам торгового дня в четверг 18 февраля индекс ММВБ понизился до отметки 1338,77 (-1,13%), индекс РТС упал до 1414,70 пункта (-0,51%). Объем сделок на ММВБ составил 54,9 млрд. руб., на РТС 12,9 млрд. руб.
Перед открытием торгов в четверг сложился умеренно негативный внешний фон, во второй половине дня распродажи усилились на фоне обновления парой EURUSD минимумов года, обеспокоенности инвесторов слабым пакетом макро данных США.
“Белой вороной” торгового дня были акции “Росбанка”, подорожавшие на 33% на фоне новости об объединении структуры с европейским BSGV банком. Вместе с тем новость не оказала поддержки акциям “Сбербанка” и ВТБ, которые по итогам дня упали на 3,1% и 1,6%.
В аутсайдерах оказался машиностроительный сектор, кажется, на рынке уже полностью отыгран весь позитив от возможной государственной поддержки, а также инвесторы более спокойно отнеслись к партнерству Sollers (-5,3%) с Fiat.
Новости Еврозоны позволяют предполагать дальнейшее снижение закупок энергоносителей; есть все основания предполагать сохранение среднесрочного нисходящего тренда, крупные покупатели не выходят в рынок. Акции “Газпрома” упали на 2%, “Роснефти” на 0,8%.
Прогноз
Перед открытием торговой сессии сложился негативный внешний фон, в Азии наблюдается обвал котировок, пара Eur/Usd опускается ниже 1,35. ФРС США повысил ставку дисконтного окна, что является косвенным подтверждением возможного увеличения учетной ставки.
В ближайшее время, вновь будет испытывать давление “Уралкалий” из-за очередной аварии на руднике, не исключено, что компанию ждут проверки; рекомендуется закрыть длинные позиции по эмитенту. Также перед выходными можно ожидать фиксации прибыли по акциям “Росбанка” после стремительного роста днем ранее.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Иена выше 0,9150 – на сцену выходит доллар

Период сомнений по поводу достаточности снижения стоимости Единой валюты для возобновления роста котировок EUR/USD всю неделю привязывал курс к области 1,3612-1,3650. Американский доллар поддерживала позитивная макроэкономическая статистика из США тон заявлений из ФРС. В пользу перспективы роста стоимости USD говорили данные по промышленному производству и сектору жилищного строительства, которые оказались лучше прогнозов. Главное же было в том, что в протоколе январского заседания ФРС говорилось о вероятности «в ближайшем будущем» начале продаж ценных бумаг, находящихся на его балансе. В итоге, мнения аналитиков сходились в прогнозе того, что ФРС может уже в скором времени поднять уровень ставок. В свою очередь, рост ставки изменит противоречия текущего положения на валютном рынке в пользу роста стоимости USD.
Итоги и текущая ситуация
Основным техническим драйвером рынка в период вчерашних торгов оставались котировки курса USD/JPY. Именно котировки курса USD/JPY могли дать всему рынку сигнал о том, что разница ставок между японской валютой и долларом становится привлекательной для покупок USD. В свою очередь именно перспектива роста стоимости котировок USD/JPY выше уровня 0,9150 позволяла начать фиксировать длинные позиции в сырьевых валютах и начать покупки USD.
Однако период торгов в четверг не показывал котировки курса USD/JPY выше уровня 0,9150 и до конца торгов котировки курса находились ниже, на уровне 0,9112-31. Этот фактор мешал снижению котировок курса EUR/USD и по итогам торгов котировки курса EUR/USD оставались на уровне 1,3605.
Котировки курса GBP/USD поддерживались тем, что по итогам торгов в четверг кросс-курс EUR/GBP оставался в области фильтра 87-й фигуры, 0,8712-31, что говорило о том, что на рынке наблюдается ещё снижение стоимости EUR, а не рост стоимости USD. По итогам торгов котировки курса GBP/USD закрылись на уровне 1,5717.
На фоне попыток удержать высокие уровни цен рынка нефти и золота, перед началом периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, на высоких уровнях оставались котировки сырьевых валют. Котировки курса AUD/USD закрылись по итогам торгов на уровне 0,9019, не выходя из фильтра 0,9012-31, а котировки CAD остались на уровне 1,0413.
С открытия торгов азиатской сессии в пятницу 19 февраля котировки курса USD/JPY выросли относительно уровня 0,9150, что стало сигналом для снижения котировок сырьевых валют, EUR и GBP.
Сигнал о завершении периода снижения уровня котировок EUR и начале роста стоимости USD рынок получил уже к 09:00 МСК в пятницу.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в пятницу, вероятнее всего, пройдут под флагом роста объёма покупок USD, что вызовет снижение котировок сырьевых валют, EUR и GBP.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3369 - 1,3488; снижение
GBP/USD – 1,5269 – 1,5412; снижение
USD/JPY – 0,9150 - 0.9269; рост
USD/CHF – 1,0850 -1,0988; рост
AUD/USD – 0,8731 – 0,8869; снижение
CAD/USD –1.0495 – 1,0612; рост.

Динамика торгов в пятницу – рост объёма покупок USD.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор рынка нефти.
Есть кому продать дороже 77 долларов? Хотите поговорить об этом?
Для сырьевых рынков и рынка нефти в частности вопрос запасов всегда острый. Американский Институт Нефти сообщил о том, что на неделе, завершившейся 12 февраля, запасы нефти в Америке снизились всего на 0,06 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1,3 миллионов. Запасы бензина выросли на 1,4 млн. баррелей. Погодные условия в США на прошлой неделе не повысили, как ожидали аналитики, спрос на дистилляты, в которые входит и топочный мазут. Общий показатель потребления снизился на 2,5% до уровня 8,844 млн. баррелей в сутки.
Итоги и текущая ситуация
Для рынка нефти, как и всегда, оказывается сложным оценивать показатели данных статистики по запасам и уровни текущего рыночного предложения. Любые оценки данных статистики могут оказаться ошибочными под влиянием простого фактора отсутствия реального спроса на уровне текущего рыночного предложения. С другой стороны, именно оценка уровня текущего рыночного предложения представляется самой сложной.
Динамика снижения стоимости Единой валюты против остальных валют рынка с начала 2010 года создавала иллюзию роста стоимости доллара США. Этот фактор мог бы объективно рассматриваться в пользу снижения стоимости нефти на мировом рынке. Однако уровни цен рынка нефти, хотя и снижались, но не вышли за пределы уровня 70 долларов за баррель. Показатель наличия спроса на нефть по уровню предложения выше 70 долларов, отмеченный с начала прошлой недели, симптоматичен и объективно не указывает на рост стоимости именно USD. Снижение же стоимости EUR рассматривается объективным фактором, после роста котировок Единой валюты в прошлом году.
По сути, с начала года и по итогам половины времени торгов в первом квартале 2010 года рынок нефти сохранял границы стратегического диапазона 70-80 долларов. В свою очередь, рост котировок рынка нефти к уровню 75 долларов отражал отсутствие реальной оценки перспектив развития рынка в начале года. Таким образом, в области уровня 75 долларов вместе сошлись оценки противоречивого характера. С одной стороны, отсутствие реального фактора роста стоимости USD, с другой стороны, фактор отсутствия роста уровня потребления нефти и нефтепродуктов. Снижение котировок ниже уровня 72,50 могло бы говорить о давлении на рынок нефти со стороны укрепления USD. С другой стороны, рост котировок выше 77,50 мог говорить о росте уровня реального спроса на рынке нефти. К концу 3 недели февральских торгов значение этих двух факторов имеет равную силу. По этой причине динамика роста котировок нефти марки Brent на вчерашних торгах выше уровня 77,50 могла рассматривать, как спекулятивная и не имеющая ничего общего с объективным показателем роста.
Для динамики торгов в четверг, стоит учесть приближение периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, заканчивающейся уже на следующей неделе. Этот фактор, вероятнее всего и стал причиной роста котировок, превысивший уровень отклонения от показателя 75 долларов в сторону 80.
По итогам торгов в четверг котировки мартовских контрактов на марку Brent закрылись на уровне 77,85, а котировки мартовских контрактов на марку Light Sweet закрылись на уровне 79,11.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Сегодня, в пятницу 19 февраля заметных данных макроэкономической статистики не будет опубликовано. Участники торгов на рынке нефти будет принимать решения на основе наличия текущих предложений и спроса. Основными факторами, которые могут быть заложены сегодня в качестве торговых идей, являются: наличие потенциала роста стоимости доллара США, начало периода фиксации прибыли по длинным позициям, наличие высоких уровней предложения на фоне снижения уровня спроса в динамике конца прошлого года и начала этого года.
Диапазон торгов для марки Brent в области 76,69-77,12; для марки Light Sweet в области 77,12-78,31. Направление тенденции - снижение
Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Позитив четверга может смениться разочарованием

Оценки того, что американский рынок жилья уже прошел пик кризиса и то, что филадельфийский индекс деловой активности за февраль уже повышается до 17,6 пункта, вместо ожидавшихся 17 пунктов, звучат победно. Производители региона пополняют запасы в ожидании роста уровня производства. Президент США Б. Обама подписал распоряжение о создании комиссии, для решения проблемы дефицита бюджета. Б.Обама подчеркнул, что, пока законодатели не забудут о партийных разногласиях, тенденция к увеличению дефицита бюджета не позволит экономике показать устойчивое восстановление. Уверенность вселяет и, более-менее, стабильный рост экономики, судя по данным опроса экономистов, который опубликовало агентство Reuters.

Итоги и текущая ситуация

По итогам торгов в четверг основные биржевые индекс США показали хороший рост, что было связано с активностью покупателей на рынке акций.

Хорошо смотрелся на вчерашних торгах банковский сектор рынка. Отчет второго банка Франции Societe Generale. В 4 квартале 2009 года банк получил EUR 221 млн. чистой прибыли, что оказалось выше ожиданий участников рынка. Новость стала поводом для покупок акций и других банков. Так, рост наблюдался для акций JP Morgan Chase & Co., 0,92%, Bank of America Corp., 1,4%, Wells Fargo & Co., 0,04%, Citigroup Inc., 0,59%, US Bancorp, 0,76% и PNC Financial Services Group Inc., +0,04%.

Высокие уровни цен рынка золота поддержали акции золотодобывающих компаний. В частности, акции компании Newmont Mining Corp. выросли на 2,48%. Подорожали и акции других компаний сектора.

По итогам торгов 18 февраля 2010 года индекс Dow Jones вырос на 83,66 пункта и закрылся на уровне 10392,9, а индекс S&P прибавил 7,24 и закрылся на уровне 1106,75.

Ожидания и вероятная тенденция

Оптимизм фондового рынка может быть вполне обоснован и, вероятнее всего продолжится ростом в период торгов в пятницу 19 февраля. Скорее всего, рост в последний день торгов недели может стать предпосылкой для начала фиксации прибыли по итогам февраля. Однако в период пятницы любые попытки фиксации прибыли и откаты, могут быть перекрыты покупками и новым ростом по большинству инструментов рынка.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

1375 пунктов по ММВБ как краткосрочный ограничитель роста
Пока на рынки отсутствуют силы, способные вывести индексы на локальные максимумы
Итоги

По итогам торгового дня в понедельник 1 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1356,27 (1,77%), индекс РТС вырос до 1429,77 пункта (1,34%). Объем сделок на ММВБ составил 58,1 млрд. руб., на РТС 10,5 млрд. руб.
Оттепель пришла на фондовые рынки на фоне крайне благоприятных макроэкономических новостей из Европы: уровень безработицы в EС находится на уровне 9,9%, улучшается конъюнктура в Германии и Франции, также, вероятно, в ближайшее время эти две страны могут открыть кредитную линию Греции на 30 млрд. руб. Нефть рвется выше 80 долл. за баррель на фоне появления опасений по сокращению поставок энергетики с Ближнего Востока. За февраль индексы упали на 6%, что является худшей месячной динамикой с лета прошлого года, так что инвесторы наверняка пожелают эту перепроданность к индикаторам Европы.
Лучше рынка смотрелся банковский сектор, который вторую половину февраля снижался заметно быстрее индексов, таким образом, образовалась локальная перепроданность. Недельные максимумы за день обновили акции “Сбербанка” (+5%) даже на фоне неожиданно слабой отчетности банка “Возрождение”, в целом же банковский сектор смотрелся лучше рынка.
Хуже рынка в понедельник выглядели акции “Полюс Золота” (-0,6%), очевидно, инвесторы не видят краткосрочных рисков на долговых рынков в спекулятивном росте сырьевых активов. Сырьевые активы Восточной Сибири смотрелись лучше рынка, акции “Роснефти” выросли на 1,5%, а “”Сургутнефтегаза” на 3,2%.



Прогноз

Перед открытием торговой сессии во вторник сложился нейтральный внешний фон, на товарных рынках наблюдается умеренная фиксация прибыли. Сейчас ряд “голубых фишек” подошли к линиям сопротивления, а по индексу ММВБ линия проходит в области 1375 пунктов, она может сегодня тестироваться, но пробой вверх пока маловероятен в условиях отсутствия важных новостей. Запас роста сохраняют акции “Сбербанка”, которые по-прежнему являются локально перепроданными.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Высокие уровни сырьевых валют не дают расти доллару
Прошёл почти месяц с даты «ужина идей», на котором Сорос с компанией стал прогнозировать рост стоимости USD до соотношения 1/1 с EUR. В реальности стоимость USD за это время, с 8 февраля, его стоимость с трудом выросла только 0,7%, а уровень 1,35 остаётся преградой для снижения котировок EUR/USD. Для стратегических инвесторов греческий фактор продолжает работать в пользу дальнейшего снижения стоимости EUR. Кроме того, в период года долговые проблемы и других стран Единого Союза могут усилиться. Вызывают справедливые опасения и не оправданно завышенные курсы национальных валют. С другой стороны, темп восстановления американской экономики, объективно выше, чем стран Единого Союза, а слишком сильный рост стоимости USD может этому мешать. Этот фактор ведёт не покупкам USD или EUR, а покупкам сырьевых валют, как пути бегства от экономических проблем, как зоне EUR, так и в США. Инвесторам же Сроса, со товарищи, стоит быть осторожней и не слишком доверяться слишком смелым прогнозам.
Итоги и текущая ситуация
EUR. Конечно, можно с восторгом внимать прогнозам падения стоимости единой валюты уже теперь до паритета с USD. Можно искать подтверждения этой радости и в том, что вчера EUR снизилась, на 40 пунктов к AUD, и на 200 пунктов простив CAD. Однако снижение против USD на вчерашних торгах не значительно и составило только 50 пунктов. В то же время, и сам USD снизился против этих валют, хотя и меньше. Таким образом, на рынке сохранилась тенденция покупок сырьевых валют рынка. Этот фактор играет основную доминирующую роль для тенденции котировок курса EUR/USD уже более 3 недель и потому котировки зажаты в коридоре 1,3488-1,3612, не принимая в расчёт выбросов за пределы коридора отдельных котировок. Итог понедельника для EUR/USD на уровне 1,3550.
RUR. Конечно, можно с восторгом внимать прогнозам падения стоимости единой валюты уже теперь до паритета с USD. Можно искать подтверждения этой радости и в том, что вчера EUR снизилась, на 40 пунктов к AUD, и на 200 пунктов простив CAD. Однако снижение против USD на вчерашних торгах не значительно и составило только 50 пунктов. В то же время, и сам USD снизился против этих валют, хотя и меньше. Таким образом, на рынке сохранилась тенденция покупок сырьевых валют рынка. Этот фактор играет основную доминирующую роль для тенденции котировок курса EUR/USD уже более 3 недель и потому котировки зажаты в коридоре 1,3488-1,3612, не принимая в расчёт выбросов за пределы коридора отдельных котировок. Итог понедельника для EUR/USD на уровне 1,3550.

GBP. Состояние котировок курса GBP/USD находятся в самом сложном положении по отношению к EUR и USD. Стоимость GBP, только в понедельник 1 марта снизилась против EUR на 1,33%, а против USD на 1,7%. Закрылись торги в понедельник на уровне 1,4985. Заметным фактором падения стоимости GBP, как и EUR является рост стоимости сырьевых валют и высокая стоимость JPY против USD относительно уровня 90,00.

JPY. Динамика котировок курса USD/JPY не определена, кроме показателя того, что японская валюта рассматривается в коридоре уровня 90,0 в области 88,50-90,0. С одной стороны этот показатель положения котировок курса USD/JPY говорит о том, что стоимость USD ещё относительно низкая. С другой стороны, положение котировок курса выше области 88,88-90,12 говорит в пользу возможности начала роста USD и того, что японские инвесторы не видят пока перспектив роста стоимости японской валюты. В понедельник торги курсом USD/JPY завершились на уровне 88,85.

AUD и CAD. Основным показателем тенденций всего валютного рынка остаётся положение сырьевых валют. Именно высокие уровни котировок курса AUD/USD вблизи уровня 0,90 и котировки курса USD/CAD вблизи уровня 1,05 оказывают давление на EUR, USD и GBP. В принципе, в настоящий момент времени именно состояние сырьевых валют указывает реальные возможности развития всего рынка. Высокие уровни стоимости CAD покупок AUD против USD и EUR не дают возможности курсу EUR/USD формировать выраженную чётко тенденцию, как в сторону снижения, так и в сторону роста.
По итогам торгов в понедельник 1 марта котировки AUD/USD закрылись на уровне 0,90, а котировки USD/CAD завершили торги на уровне 1,0414. Высокие уровни стоимости сырьевых валют отражают и показатель того, что до завершения всеобщего кризиса ещё далеко. С другой стороны, в марте завершается 3 квартала финансового года Австралии и это фактор может сыграть в пользу начала снижения стоимости AUD.

Прогноз вероятного направления торгов

На период торгов во вторник 2 марта вероятность начала снижения стоимости сырьевых валют возрастает.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3469 - 1,3531; консолидация, вероятность снижения
GBP/USD – 1,4869 – 1,4931; снижение
USD/JPY – 88,95 – 90,12; консолидация, формирование роста
USD/CHF – 1,0812 -1,0931; консолидация, формирование роста
AUD/USD – 0,8869 – 0,8988; консолидация, формирование снижения
USD/CAD –1.0412 – 1,0531; консолидация, формирование роста

Динамика торгов во вторник 2 марта в пользу роста объёма покупок USD против других валют рынка.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Индекс Dow Jones вырос в область технического сопротивления.
Не плохая корпоративная отчётность и хорошие показатели макроэкономической статистики оказали положительное влияние на настроения участников торгов на фондовом рынке США в понедельник. Повысились данные по личным расходам американцев за январь и затраты на строительство. Естественно, это говорит в пользу роста потребления, и создавало основу покупкам на рынке акций. Можно предполагать, что в пользу роста рынка акций говорил и тот фактор, что проблема долгов Греции будет решена силами Европейского союза. С другой стороны рост основных индексов ограничен областью сильного технического сопротивления, имевшая влияние в конце прошлого года.

Итоги и текущая ситуация в понедельник 1 марта

В понедельник высказал своё мнение на текущее положение миллиардер Уоррен Баффет. Мнение этого авторитетного инвестора, надо полагать, несколько остудило слишком смелые планы на быстрый рост некоторых участников торгов. По его словам Баффета, экономика восстанавливается, но очень низкими темпами и потребители тратят не так много, как хотелось бы, вследствие чего рост занятости тоже будет медленным. В качестве примера Баффет высказался относительно положения дочерней компании Berkshire - Shaw Carpet и Acme Brick. В этих компаниях было уволено несколько тысяч работников в период кризиса. Естественно, обе компании наймут в будущем, вероятнее всего, больше сотрудников. Однако не обязательно, что ожидать наём новых сотрудников начнется уже в ближайшие полгода. Таким образом, смысл высказывания У.Баффета в том, что ралли роста на рынке акций в ближайшие шесть месяцев ждать не стоит.

Хуже рынка торговались вчера акции американских банков. Снижение наблюдалось по акциям банка JPMorgan Chase & Co., 0,33%, Citigroup Inc., 0,29%, US Bancorp, 0,41%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,35%. Рост, но совершенно не значительный, показали акции PNC Financial Services Group Inc, 0,09%, Wells Fargo & Company, 0,04% и Goldman Sachs Group Inc., 0,12%.

Слабее рынка выглядели фармацевтические компании. Напротив, акции компаний технологического сектора показали рост.

Заметно выросли акции компаний металлургического сектора, что, вне всякого сомнения, связано с высокими уровнями цен рынка металлов. В первую очередь поддержку акциям оказали цены рынка меди и никеля. Рост наблюдался по акциям таких компаний, как United States Steel Corp., 3,1%, AK Steel Holding Corp., 3,25%, Newmont Mining Corp., 2,03%, Southern Copper Corp., 2,45%, Steelcase Inc., 2,44%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 1,72%.

По итогам торгов в понедельник 1 марта индекс Dow Jones вырос на 0,7% и закрылся на уровне 10400, закрывшись на уровне 10400. Индекс S&P вырос на 0,1%, закрывшись на уровне 1115,60

Прогноз вероятной тенденции

В период торгов во вторник 2 марта можно ожидать продолжения роста основных биржевых индексов и котировок акций большинства эмитентов.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Потенциал роста сохраняется
Нефтяные горки толкают акции к росту
Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 5 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1414,37 (2,16%), индекс РТС вырос до 1508,21 пункта (2,57%). Объем сделок на ММВБ составил 65,5 млрд. руб., на РТС 10,5 млрд. руб.
Перед открытием торгов в пятницу сложился умеренно позитивный внешний фон, инвесторы приготовились на длительные выходные выходить в бумагах на фоне ожидания расширения мер поддержки национальных экономик странами Азии. Макро данные по США также носили позитивный характер. Таким образом, мы наблюдали седьмое восходящее движение по индексам подряд.
После длительных распродаж очень быстро восстанавливаются акции “Сбербанка”, прибавившие за последнюю сессию 5,1%. Заявление о покупке крупного пакета акций банка Николаем Максимовым открыло новые целевые уровни по бумаге. Сейчас “Сбербанк” планирует расширить объемы ипотечного кредитования, что также позитивно сказалось на котировках. Бумаги ВТБ подорожали на 1%.
На фоне укрепляющегося рубля, увеличения потребления энергии со стороны предприятий и домохозяйств неплохо смотрятся акции региональных ТГК, акции ТГК-11 выросли на 6,7%, ИнтерРАО ЕЭС может владельцем эмитента; ТГК-14 выросли на 10,5%, а ТГК-2 на 11%.
Нефтегазовый сектор показал результаты на уровне индексов, лучше рынка локально смотрелись акции “Газпрома” (+2,6%), которые преодолели уровень в 174 рубля за бумагу, бумаги ЛУКОЙЛа повысились на 1%, “Роснефти” на 2,1%. Заместитель главы Министерства экономического развития предлагает сохранить налоговые каникулы на производителей нефти Восточной Сибири, что, бесспорно, является очень позитивным фактором для добытчиков.

Прогноз

Перед открытием торгов во вторник сложился умеренно оптимистичный внешний фон, нефть закрепилась в области 80 долл., как и фьючерсы на американские индексы на новых взятых рубежах. Инвесторы в сектор металлургии будут сегодня ожидать публикации отчетности “Северстали” по МСФО за 2009 год. За прошедшую неделю акции “Северстали” выросли на 7%, значительно больше, нежели бумаги других эмитентов, инвесторы ожидают сильной отчетности. Точки продаж по акциям могут последовать на рубеже 1430, 1470 пунктов по ММВБ.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Банки и хедж-фонды доллар уже скупили, но другим его не продают
Фон экономической статистики для валютного рынка отсутствует совершенно – всё известно. Известна, в принципе, и политика в отношении финансовых проблем Греции и других стран ЕС. Есть проблема на сырьевых площадках, но и она скоро разрешится в какую-то сторону. Банки наполнены купленными в прошлом году и начале этого года долларами. Хедж-фонды успели, так же, в феврале закупить привычные купюры. Остальным участникам торгов приходит осознание, что долларов нет. Говорят, что кризис заканчивается и, если нет долларов, то можно было бы покупать EUR, но смысла в этом пока мало. Ведь первой из кризиса будет выходить США, и сырьевые рынки начнут уже объективный рост, а за EUR на этих рынках, кажется, кроме бананов ничего не купишь.
Итоги и текущая ситуация
EUR. Котировки курса EUR/USD остаются в области 1,36, хотя попытки тестировать уровень 1,37 и наблюдались в период 8 марта. Однако ничего, кроме простого тестирования уровня 1,37 на рынке нет и быть не может пока. К закрытию торгов в понедельник котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3625.

GBP. Котировки курса GBP/USD на вчерашних торгах не выходят за пределы уровня 1,5069 и по итогам торгов остаются в области уровня 1,50, а положение выше уровня больше говорит в пользу американского доллара.

JPY. Котировки USD/JPY остаются в области уровня 90.0, не делая попыток роста выше уровней 90,50 и 90,69. С одной стороны, это говорит о некоторой неуверенности в покупки USD, но с другой стороны положение курса выше уровня 90,0 в пользу американской валюты.

AUD и CAD. Котировки самых важных для всего рынка в период финансового полугодия сырьевых валют, сильно замедлили свою активность роста. По итогам торгов в понедельник котировки AUD/USD не вышли за пределы уровня 0,91, а котировки курса USD/CAD не прошли уровень 1,0300. К моменту закрытия торгов в понедельник курс USD/CAD остался в области фильтра 03-й фигуры, закрывшись в области уровней 1,0269-88. Курс AUD/USD не прошёл 1-ю фигуру, закрывшись в области уровней 0,9069-88.

Прогноз вероятного направления торгов

Во вторник 9 марта, динамика торгов, вероятнее всего, не сможет получить импульса для изменения текущего положения. Впереди период завершения торгов финансового полугодия и первого квартала. Любые события и показатели экономической статистики теперь не смогут оказывать заметного влияния на поведение валютного рынка до тех пор, пока не будут получены данные банка Японии по итогам финансового года. По этой причине, вероятнее всего, котировки основных валют сохранят свои текущие диапазоны.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3550 - 1,3650; консолидация
GBP/USD – 1,4969 – 1,5069; консолидация
USD/JPY – 89,69 – 90,69; консолидация
USD/CHF – 1,0712 -1,0788; консолидация
AUD/USD – 0,8950 – 0,9050; консолидация
USD/CAD –1.0269 – 1,0369; консолидация

Динамика торгов в четверг 9 марта не определённая, вне рынка.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор рынка нефти
Покупать уже поздно, а фиксировать прибыли жалко
В принципе, рынок нефти оказался к началу торгов этой недели в тупике. Какого-то драйвера для продолжения роста на рынке нет, как и нет внешних факторов, способных поддержать покупки. Факторы экономических проблем и текущих показателей экономики уже никого не волнуют – все они уже исчерпали себя в период февраля и первую неделю марта. Впереди более важный момент – закрытие торгов первого квартала и финансового полугодия.
Итоги и текущая техническая ситуация
Техническая ситуация в период торгов 8 марта, как и должно было быть, в день, когда мужчины больше заняты поиском подарков своим женщинам, ничем примечательным не выражена. Вероятно, у участников нефтяного рынка денег на подарки вполне хватало и потому фиксации длинных позиций не наблюдалось. С другой стороны, не наблюдались и попытки покупать нефтяные контракты на текущих уровнях. Вероятно, дарить баррели нефти в весенний праздник желающих не нашлось, даже среди заядлых игроков рынка.
Внешний фон со стороны фондового рынка для рынка нефти нейтральный и не мог дать сигнала, как не подавал сигнала и валютный рынок, на котором американский доллар стабилизировался в области 1,36 к EUR. На валютном рынке заметно снизилась активность покупок национальных валют, что не могло поддержать покупки нефтяных контрактов.
По итогам торгов 8 марта контракты на смесь марки Brent закрылись на уровне 80,35, а котировки контрактов на смесь Light Sweet на уровне 81,78.
Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов
Торги во вторник 9 марта, скорее всего, сохранят слабую динамику и не сформируют чётко выраженного направления. Участники рынка начинают готовиться к периоду завершения торгов квартала и полугодия. Вероятность начала фиксации прибыли по мартовским контрактам можно ожидать не ранее среды – четверга этой недели.
Смесь Brent – 79,69-80,69 консолидация
Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация
Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Понедельник 8 марта – техническая картина
Понедельник 8 марта не проявился заметной активностью игроков на американском фондовом рынке. Торги проходили спокойно в относительно узких диапазонах. Участники торгов не проявляли своих настроений ни в сторону наращивания позиций на покупку, ни фиксацию прибыли.
Итоги, техническая картина для основных индексов
Индекс Dow Jones в период торгов в понедельник 8 марта торговался в диапазоне уровней 10546 – 10585, не проявляя признаков сформировать направление. Индекс S&P 500 слабой активности на участников рынка, повторял динамику главного индекса, Dow Jones, и торговался в диапазоне уровней 1137,09 – 1140,95.
Вероятно, драйвером динамики фондового рынка могли бы стать данные экономической статистики, но рынок их не получил. Фактор греческих проблем, оказывавший, по всей вероятности, ранее заметное влияние на настроение участников торгов перестал быть актуальным. Состояние американского доллара стабильно и не даёт оснований прогнозировать, как рост стоимости, так и снижение.
Основным фактором, который мог бы, всё же, подтолкнуть участников торгов к активным действиям в настоящий момент является фактор завершения первого квартала и финансового полугодия, но подготовка к этому ещё не началась.
Прогноз вероятной тенденции торгов на вторник 9 марта
9 марта не ожидается публикации важных для участников торгов данных экономической статистики. Уверенности в том, что основные индексы американского рынка могут продолжать активный рост, нет. С другой стороны, фиксация длинных позиций на фондовом рынке по итогам первого квартала и финансового полугодия может наступить не ранее конца этой недели. Торги будут проходить без особой активности и, скорее всего, останутся на достигнутых уровнях.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Отчетность “Сбербанка” и ФРС США определят настроение рынка
Сегодня инвесторы будут ожидать новостей
Итоги

По итогам торгового дня в понедельник 15 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1400,19 (-1,10%), индекс РТС упал до 1514,40 пункта (-1,32%). Объем сделок на ММВБ составил 43,4 млрд. руб., на РТС 11,0 млрд. руб.
Перед открытием торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон, торги в Азии завершались с понижением индексов на фоне опасений ужесточения кредитно-денежной политики Китаем, фьючерсы на американские индексы и нефть также прибывали в коррекции. Правительство Китая сейчас всерьез намерено абсорбировать излишнюю ликвидность с рынка, так как инфляционные темпы в феврале превысили ожидания. Таким образом, сырьевые площадки оказались не в фаворитах у покупателей. Вместе с тем торги проходили на объемах ниже средних, а потому средства крупных инвесторов могут быть по-прежнему ориентированы на buy list.
Среди торговых идей можно было выделить игру на повышение по префам телекомов на фоне скорой отсечки реестра акционеров, а также точечный спрос в бумагах энергетики. Префы “Сибирьтелекома” выросли на 8,5%, “Волгателекома” на 4,1%. Стоит выделить акции “РусГидро” (+3,1%) на фоне планирования новых ценовых уровней на рынке мощностей, а также активной покупки региональных сбытовых компаний.
Нефтяная марка Brent потеряла около 2% в цене за день, откатившись в уровень начала марта; за сессию акции “Газпрома” упали на 2%, “Роснефти” на 1,5%. Банк Morgan Stanley выставил рекомендацию Sell по акциям “Сургутнефтегаза” (-0,5%). Банковский сектор не смог удержать индексы, акции ВТБ и “Сбербанка” соответственно снизились на 0,8% и 1,5%.


Прогноз
Перед открытием торговой сессии сложился нейтральный внешний фон. На фоне выхода отчетности “Сбербанка” инвесторы могут увеличить объемы позиций по бумаге. Сегодня после закрытия торгов на ММВБ будет озвучена ключевая ставка ФРС, а потому можно ждать повышенной волатильности рынка. При пробитии вниз 1400 по ММВБ инвесторы поставят цель в районе 1370 пунктов, альтернативно мы можем увидеть новые месячные максимумы.

[fxmanager]

Надежды и страхи на рынке усиливаются
Инвесторы могут зафиксировать прибыль перед выходными
Итоги

По итогам торгового дня в четверг 18 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1433,45 (-0,13%), индекс РТС упал до 1558,80 пункта (-0.30%). Объем сделок на ММВБ составил 61,8 млрд. руб., на РТС 13,3 млрд. руб.
Открытие торгов в четверг прошло в нейтральной зоне. Компания ConocoPhillips заявила, что в ближайшие три года может продать свой пакет акций (20%) ЛУКОЙЛа, что разочаровало инвесторов. Вместе с тем заявление представителя совета директоров ЛУКОЙЛа о выкупе бумаг эмитентом в случае подобного действия поддержали акции, в итоге они повысились на 0,8%. Вместе с тем на нефтегазовый сектор пришла волна коррекции, весь день он явно смотрелся хуже рынка. Акции “Газпрома” понизились на 0,5%, “Роснефти” на 0,2%.
Лидером роста внутри дня стали акции “Полюс Золота” (+5,9%); представитель компании заявил, что во втором полугодии 2010 года компания может сделать дополнительное размещение, что ухудшает перспективы дальнейшего роста эмитента.
“Сбербанк” (+0,4%) предоставил отчетность по МСФО за 2009 год, которая оказалась весьма неоднозначной. Чистая прибыль снизилась в четыре раза до 24,4 млрд. руб., но инвесторы активно покупали бумаги на фоне укрепляющегося рубля; акции ВТБ понизились на 0,6%.
Налаживается ситуация в строительном секторе, инвесторы позитивно оценили отчетность MirLand, значительное сокращение убытка в 2009 году. Акции ГК ПИК выросли на 1,5%, ЛСР на 2%.


Прогноз
Перед открытием торгов в пятницу сложился оптимистичный внешний фон, нефть восстановилась в область 72 долл. за баррель, индекс DJIA демонстрирует рост уже восьмую сессию подряд! Отечественные рынки растут во многом благодаря укреплению рубля, поэтому динамика может быть не стойкая. Наверняка ключевые участники торгов подтягивают stop ордера вверх, а потому их задевание может обернуться быстрым нисходящим движением. Полагаю, что на выходные разумно выходить большей частью в деньгах, так как переносить акции на локальных максимумах рынка будет довольно смелым решением.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Дядя трейдер, а что такое «трипл вичинг»? Это не больно?
Как ни грустно, но финансовые проблемы Греции, кажется, именно для валютного рынка могут быть актуальны нынче. Можно достаточно уверенно предполагать, что денег на выкуп собственных обязательств в апреле у Греции не окажется. Какое влияние это окажет на котировки EUR не так сложно предположить, ведь обязательства номинированы именно в EUR. Если экономические показатели в США те, которые актуальны к сегодняшнему дню, не плохие, то данные отчета Eurostat пока не впечатляют. Согласно данным отчёта в январе был зафиксирован дефицит торгового баланса еврозоны в размере 8,9 млрд. EUR. Кстати, цифра дефицита торгового баланса выше прогнозов экономистов, которые прогнозировали уровень дефицита, около, 4,0 млрд. В общем, как говорят: «карта не пошла….», а Греция, образно говоря, ко всему прочему, та самая дырка в кармане, куда всё может посыпаться.
Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 18 марта
Нет, прикладывать греческие проблемы и цифры дефицита торгового баланса к котировкам валютного рынка дело совершенно не правильное, и ведёт только к убыткам. Помнится, ещё не так давно, в 2008 году прикладывали цифры экономических показателей к котировкам рынка экономисты и сулили уровни 1,65, 1,7 и выше. А что в итоге? В итоге имели рынок на 30, с лишним фигур ниже.
Нынче можно проще рассматривать рынок и не просыпаться по ночам, что бы вновь с восторгом перечитывать полюбившиеся главы, зачитанного до дыр бестселлера «Экономис». Сегодня стоит просто понять, что есть по факту интерес покупать сырьевые валюты, как против USD так и против EUR, но против EUR больше. Говорит ли это в пользу роста стоимости USD? Ответ: «Да». А как же высокие уровни цен рынка нефти и золота? А что делать с высокими уровнями американских индексов? А, ничего не нужно с ними делать. Март заканчивается, заканчивается финансовое полугодие и первый календарный квартал. Закроются торгами эти периоды, и всё станет ясно, что делать – мы же не реальные участники торгов. Рынок-барин укажет, куда он смотрит и, гораздо точнее нас, с нашими прогнозами, укажет, как он понимает экономические показатели.
EUR. Торги в четверг 18 марта завершились, всё там же и на том же уровне, на котором и относительно которого курс EUR/USD торгуется уже 5 недель – на уровне 1,36. Наверх котировки ходили? Конечно! Аналитикам дали шанс прогнозировать возврат к уровню 1,4 и выше? Дали и аналитики стали спешно давать прогнозы в отношении нового роста курса EUR/USD, видя, кто Фибоначчи, кто волны, а кто у разные мувинги.
А раньше, котировки ходили к уровню 1,35 и чуть ниже и те же аналитики говорили, кто об уровне 1,30, а кто-то смело указывал на 1,20. Сорос умудрился предрекать падение даже до 1,0. В итоге мы 5
GBP. Котировки GBP/USD завершили торги на вчерашних торгах чуть ниже уровня 1,5250, что удобно, когда положение EUR и USD не определено совершенно. От этого уровня можно покупать GBP в сторону 1,55 и покупать USD в сторону 1,50.
JPY. О поведении курса USD/JPY хорошего слова сказать нельзя теперь. Курс готовиться к отчёту банка Японии и нашёл свою область на уровне 90.0. Котировки 90,50 выгодны для покупок USD выше уровня 90.0, и выгодны для покупок JPY уже дешевле уровня 90.0 – тактически верно.
AUD и CAD. Уровень покупок CAD и AUD против USD и EUR остаётся высоким, но против USD заметно упал. Торги вчера по курсу CAD/USD закрылись на уровне 1,0135, а по курсу AUD/USD на уровне 0,9204. В поведении инвесторов, которые использовали эти валюты в качестве основы операций керри-трейд, наблюдаются настроения постепенно снижать объёмы покупок AUD и CAD за USD и наращивать объёмы покупок за EUR. Странные они, эти банки, все говорят о вероятности роста EUR, а они покупают за неё CAD и AUD. Может они не видели технических предпосылок роста EUR?
Прогноз вероятного направления торгов

Может не так и страшен этот день «трёх ведьм», как считают профессиональные трейдеры? Возможно. Однако день совершенно не простой и может принести много неприятностей для тех, кто пробует работать в рамках нескольких часов. Направление рынка пока остаётся неопределённым и потому только завершение торгов сегодня, как фактора закрытия торгов недели, может стать показателем реальности изменений на рынке.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация
GBP/USD – 1,5131 – 1,5188; консолидация
USD/JPY – 90,31 – 90,69; консолидация
USD/CHF – 1,0531 -1,0588; консолидация
AUD/USD – 0,9169 – 0,9243; консолидация
USD/CAD –1.0131 – 1,0188; консолидация

Динамика торгов в пятницу 19 марта неопределённая, вне рынка.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор рынка нефти
Не просто очередной календарный день, не просто пятница …
Динамика рынка нефти в четверг не впечатляет совершенно. Доллар несколько вырос против Единой валюты и не снижался, как в прошлые дни против сырьевых валют. Аналитики, как котёнка из мешка, вновь вытащили на свет божий Грецию в качестве обоснования поведения участников торгов. Ох, уж, эта несчастная Греция! Если не понятны настроения на рынке, винить некого – Греция за всё в ответе! Между тем, данные по запасам сырой нефти выросли, но сократились запасы бензина и дистиллятов. В принципе, показатели запасов упорно растут уже 2 месяца и это, как-то не совпадает с ростом цен рынка, как и показатель того, что спрос за этот период упал 0,2 млн. баррелей. Кстати, потребление бензина выросло, только, на 0,1 млн. баррелей. К примеру, аналитики отмечают то, что уровень спроса в США и Европе сегодня ниже уровня спроса в 2007 году, когда уровни цен рынка росли, как на дрожжах.
Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 18 марта
Торги в четверг 18 марта контрактами на смесь марки Brent проходили относительно спокойно в области максимальных уровней, на которых прекратился рост стоимости контрактов в январе 2010 года. Фактически, область вчерашних торгов, 81,31-81,69 была областью падения цен рынка нефти в январе ниже уровня 75 долларов. Позже это снижение продолжилось, вплоть, до уровня 70 и краткосрочно наблюдался тест уровня 68 долларов за баррель. Вчерашние торги завершились на уровне 81,39, а общая динамика торгов показала снижение.
Тенденция торгов контрактами на смесь Light Sweet, в принципе, ничем не выделялась и повторяла динамику торгов контрактов на североморскую смесь. Завершились торги для контрактов на смесь Light Sweet на уровне 82,14, а преградой роста вчера выступал уровень 82,69.
Вероятная тенденция и диапазон торгов в пятницу 19 марта
Вероятно, в пятницу торги будут проходить не просто и могут носить противоречивый характер, что увеличивает риски для краткосрочных спекулянтов, использующих большой торговое плечо. Стоит отметить, что день 19 марта это третья пятница, когда истекают сроки опционов на индексы и акции. Так же, в этот день происходит экспирация фьючерсных контрактов. Этот день не всегда сопровождается сильными движениями цен на рынках, но часто такие движения наблюдать приходилось. Такой день на трейдерском сленге называют «днём трёх ведьм» и он считается не самым привлекательным для торгов.
Учитывая все факторы, которые сегодня имеются в отношении рынка нефти, вероятность общей динамики снижения котировок более вероятно. В то же время. Вероятность резких выбросов котировок в сторону роста может нести высокие риски получения убытков.
Смесь Brent – 80,69-81,69 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 81,12-82,69 консолидация, склонность к снижению
Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Индекс Dow Jones на уровне 2005 года
Экономические показатели США продолжают поддерживать настроения инвесторов на фондовом рынке. Снизилось число первичных обращений за пособиями по безработице. К тому же, президентом США подписан закон о борьбе с безработицей, по которому затраты на стимулирующие меры могут составить, приблизительно, 17,6 млрд. долларов. На относительно низком уровне находятся показатели инфляции, что отразилось ростом потребительских цен в феврале на 0,1% и отсутствием изменения по отношению к январскому показателю. В принципе. Все показатели совпали с прогнозами ФРС. Поддержали настроения инвесторов и показатели индекса деловой активности, который опубликовал ФРБ Филадельфии. Данный индекс в марте вырос до уровня 18,9, что значительно выше ожиданий его показателя на уровне 18,0.
Итоги и текущая ситуация на торгах в четверг 18 марта
На торгах в четверг выделялись ростом стоимости бумаги корпорации Boeing Co. Надо понимать, что именно рост стоимости бумаг этой корпорации, стали вчера основной силой, поддержавшей рост индекса Dow Jones. Корпорация выпускает авиационную, космическую и военную технику и является, одной из крупнейших в мире. По итогам торгов в четверг бумаги корпорации подорожали на 2,15%. Следом за бумагами корпорации Boeing Co, ростом на 1,27% завершились торги бумагами компании Lockheed Martin Corp.
Не плохо торговались вчера акции страховых компаний таких, к примеру, как Health Net Inc., 4,67%, Unitedhealth Group Inc., 2,56%, WellPoint Inc., 3,04%, American International Group Inc., 0,67%, Aetna Inc., 4,73% и Cigna Corp., 2,9%.

В четверг стало известно об объединении Google Inc., Intel Corp. и компании Sony. Целью объединения является разработка и создание платформы Google TV, которая позволит телезрителям получать доступ к интернет-контенту, используя при этом обычный телевизор. Создание этого устройства может быть выгодной все участникам проекта. Комания Google получит доступ к новому рынку рекламы, компания Intel сможет производить больше микрочипов, а Sony - получит конкурентное преимущество на рынке телевизоров. Пока инвесторы настроены осторожно и потому акции Google выросли только на 0,15%, а Intel, даже, снизились в стоимости на 0,19%.
По итогам торгов 18 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на отметке 10779,17, а индекс S&P прибавил только 0,03%, закрывшись на уровне 1165,82.
Прогноз вероятной тенденции на период торгов в пятницу 19 марта
Индекс Dow Jones, делает явные попытки закрепиться выше уровня 10700, на котором закрылись торги в 2005 году и пока это ему удаётся. Между тем, период последних дней торгов в марте, как уже часто бывало, может принести неожиданности. Не стоит забывать и о том, что 19 марта будет проходить экспирация фьючерсных контрактов, истекают сроки опционов на акции и опционов на индексы. Как говорят трейдеры, в пятницу 19 марта наступает, т.н. «day of three witches». В этот день устойчивые, казалось бы, тенденции могут неожиданно измениться.
Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Тестируем 1400 по ММВБ и снова в рост
На фоне проблем Греции индексы откатятся к середине прошлой недели
Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 19 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1421,09 (-0,86%), индекс РТС упал до 1544,71 пункта (-0,90%). Объем сделок на ММВБ составил 56,5 млрд. руб., на РТС 11,6 млрд. руб.
Открытие торгов прошло в нейтральной зоне, состоялась очередная попытка роста, однако она носила инерционный характер. Во второй половине дня на рынке преобладали пессимисты. Отечественные индексы попади под воздействие внешнего новостного фактора, а также спекулятивного – в пятницу проходила экспирация фьючерсов на энергетику, в итоге нефть в момент опускалась ниже уровня 80 долл. за баррель.
В пятницу руководство “Сбербанка” заявило о возможном конвертировании привилегированных бумаг в обыкновенные. Однако новость не нова, на рынке как слух муссируется уже несколько лет, инвесторы ждут реальных действий. Одна из европейских инвестиционных компаний понизила рекомендацию по бумагам, что несколько насторожило инвесторов. В итоге обыкновенные акции банка упали на 1,8%, а префы на 1,6%, бумаги ВТБ понизились на 2,1%.
Широкий сектор нефтегазового рынка снизился на уровне рынка, “белыми воронами” стали акции “Сургутнефтегаза” (+7,5%). Инвесторы отыгрывали новость о продлении налоговых каникул для предприятий Восточной Сибири, отыгрывали также и дисконт относительно депозитарных расписок. Акции “Газпром нефти” повысились на 3,1% благодаря утверждению доходной дивидендной политики.



Прогноз
Перед открытием торгов в понедельник сложился нейтральный внешний фон, накануне в США торги завершились с небольшим понижением индексов после восьми сессий восходящего движения, фьючерсы на сырье в ходе торгов в Азии сейчас показывают умеренное снижение.
Наблюдательный совет “Сбербанка” принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров банка утвердить дивиденды за 2009 год в размере 0,45 рублей на одну привилегированную акцию. Как видится, доходность на уровне 0,6% от рыночной цены бумаги едва ли впечатлит инвесторов, а потому они могут начать играть на расширение спреда относительно бумаги обыкновенной.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Все три пятничные ведьмы, как позже выяснилось, были сотрудницами ФРС
Греческие проблемы, как бельмо на глазу, для аналитиков валютного рынка. То, что стоимость Единой валюты уверенно падает 5 месяцев подряд против USD и в большей степени против сырьевых валют рынка беспокоит меньше, чем Греция. Что же, если в Греции, как говорится, «есть всё», то, уж, и финансовые проблем тем более. Германия, во всю, выступает против предоставления помощи и советует Афинам обратиться в МВФ за поддержкой. Греки же, напротив, в лице главы министерства финансов делают «хорошую мину, при плохой игре» и заявляют, что «возможность обращения к МВФ остаётся в числе возможных вариантов…». Лучше всех смотрится греческий премьер министр Георгиос Папандреу, заученно повторяющий, что страна не просит денег у соседей, но нуждается в политической поддержке жестких мер, направленных на сокращение бюджетного дефицита. Весело, ничего не скажешь. А расчёт, на изменение условий на рынке долговых обязательств это не материальная помощь? В общем, «не учите нас жить, а помогите материально». Между тем. На валютном рынке в третью пятницу марта, как и положено, случился т.н. «трипл вичинг». Ведьмы рынка, в виде истечения опционов на акции, индексы и экспирация фьючерсных контрактов оказались засланными из ФРС, что и привело к росту стоимости USD, что и следовало ожидать.
Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта
Экономические данные в США довольно приемлемые. Индекс потребительских цен за февраль остался на уровне января, а отчёт о ценах производителей снизился на 0,6%Э. в месячном выражении. Таким образом, данные по инфляции подтвердили позицию ФРС в том, что инфляция не представляет угрозы для низких процентных ставок. Но, если вопрос касается ФРС, всё становится не так просто, как кажется на первый взгляд. В среде тех, кто хорошо разбирается в происходящем, нарастает мнение, что возможность ещё одного повышения ставки дисконтирования, можно ожидать уже скоро. Следующее заседание руководства ФРС намечено на конец апреля. 18 февраля этого года ФРС уже повышал ставку дисконтирования до уровня 0,75%. Тогда это решение поддержало доллар, стоимость которого выросла тогда за день на 0,6% относительно Единой валюты и на 0,9% против фунта стерлингов. Что произойдёт при условии нового повышения ставки дисконтирования угадывать не стоит.
EUR. Торги в пятницу для курса EUR/USD завершились ниже уровня 1,3550. Если бы не фактор времени завершения торгов полугодия и квартала, можно было бы и рассчитывать ещё на очередной возврат котировок в область 1,36-1,3650, но теперь для этого времени уже нет.
GBP. Неделя торгов для курса GBP/USD завершилась на уровне 1,5018, что значительно ниже уровня закрытия торгов в феврале и этот показатель уже серьёзный намёк нс снижение в область 1,4875-1,4912, минимум.
JPY. Поведение котировок курса USD/JPY не изменилось и торги в пятницу завершились на уровне 90.43-50. Снижение стоимости японской валюты не наблюдается, но наблюдается рост её стоимости против Единой валюты и фунта стерлингов..
AUD NZD и CAD. Завершение торгов прошлой недели показало то, что сырьевые валюты склонны прекратить рост против USD. Теперь вся сила давления роста стоимости сырьевых валют легла на Единую валюту, как камень на шее утопленника. Котировки курса AUD/USD закрылись в пятницу на уровне 0,9150, а котировки курса UAD/CAD на уровне 1,0161. Котировки курса USD/NOK по итогам недели выросли от уровня 5,82 и закрылись в пятницу на уровне 5,9022.
Прогноз вероятного направления торгов

Понедельник в середине или начале месяца не день, когда стоит ожидать активности на валютном рынке, но последней, практически, недели марта может и нарушить традиции.

Текущая ситуация рынка металлов рынка нефти, не предвещает покупателям ничего хорошего, а на валютном рынке выгодность покупок EUR на низких уровнях растёт. С другой стороны, стоимость USD пока ещё не высокая и уже сегодня на рынке могут начать формироваться настроения начать увеличивать объёмы покупок USD, пока его рыночная стоимость не выросла.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3388 - 1,3512; снижение
GBP/USD – 1,4869 – 1,54988; снижение
USD/JPY – 90,31 – 91,12; консолидация
USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация
AUD/USD – 0,9069 – 0,9169; консолидация, снижение
USD/CAD –1.0131 – 1,0212; консолидация, рост

Динамика торгов в понедельник 22 марта формируется в сторону роста объёма покупок USD.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Обзор рынка нефти
Текущая стоимость доллара и вероятность его роста – не стимул для покупок нефти
Данные по запасам нефти в США по тем оценкам, которые могли делать участники торгов в пятницу 19 марта, не моли стать основой для продолжения покупок нефтяных контрактов. Семь недель, к ряду, запасы нефти растут. По отношению к показателю уровня запасов в конце января (по состоянию на 22.01.2010) показатель запасов нефти вырос больше уровня в 17 млн. баррелей. В то же время, показатель спроса на нефть падает уже 4 недели. Только за последнюю отчётную неделю показатель спроса упал сразу на 4,2% до уровня 18,8 млн. баррелей в сутки
Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта
По мере приближения к моменту завершения торгов финансового полугодия и первого календарного квартала 2010 года участникам торгов на рынке нефти становится всё более понятно, что пока нет объективных причин для покупок нефти дороже области верхней границы стратегического коридора, уровня 80 долларов за баррель. Какие бы перспективы не сулили, теории аналитиков, но тенденции рынка нефти определяет реальный спрос на текущих уровнях предложения, а не наличие волн либо линий скользящих средних на графиках. Аналитикам всё равно, они ничего не покупают и не добывают – они кроме графика не знают о рынке ничего. Но именно возможность покупать по текущим ценам сырую нефть беспокоит уже государства, которые стремятся избавиться от груза последствий кризиса.
По данным Oil Movements, морские поставки ОПЕК могут увеличиться к концу марта на 0,3% до 23,2% в сравнении уровнем поставок в феврале. Появились слухи о том, что руководство Франции и Великобритании оказывает давление на Саудовскую Аравию, чтобы крупнейший поставщик нефти увеличил добычу и помог сбить текущие цены.
Между тем, нельзя сбрасывать со счёта и технический фактор, который могут рассматривать профессиональные участники рынка нефти. В данном случае, рассматривается фактор того, что в периоде торгов финансового полугодия цена барреля нефти смеси Brent не смогла закрепиться по итогам 5 месяцев выше уровня 78,00 и 78,50, что не создавало потенциала роста выше уровня 80 долларов по итогам торгов в марте. Не было причин покупать нефть на максимальных уровнях и на фоне ожиданий роста стоимости USD относительно уровня 1,35 в курсе EUR/USD.
По итогам торгов в пятницу 19 марта нефть смеси марки Brent закрылась на уровне 79,78, смесь марки Light Sweet на уровне 80,65. Таким образом, по итогам торгов в пятницу смесь Brent завершила торги в границах нижнего фильтра 80-й фигуры, а смесь Light Sweet в области нижнего фильтра 81-й фигуры.
Вероятная тенденция и диапазон торгов в понедельник 22 марта
До момента завершения торгов в марте остаётся слишком мало времени. На рынке нефти крайне много спекулятивного капитала и потому поведение цен неустойчивое. Учитывая приближение срока окончания торгов первого квартала и финансового полугодия, стоит учитывать, что основной объём длинных позиций с реальной поставкой уже закрыт. На рынке в последние дни торгов марта остаются спекулянты. Уже в понедельник 22 марта можно ожидать начало открытия спекулятивных позиций на продажу фьючерсных контрактов. Однако значительного объёма позиций «шорт» уже в понедельник ожидать мало вероятно.
Смесь Brent – 79,12-79,88 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 79,69-80,43 консолидация, склонность к снижению
Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

[fxmanager]

Обзор фондового рынка США
Квартал завершается и спешить больше некуда
В пятницу, 19 марта в США не было опубликовано заметной макроэкономической статистики, и рынок оставался во власти технических уровней. Ко всему прочему, 3 я пятница марта считается не самым лучшим днём у профессиональных участников рынка. День, когда истекают сразу сроки опционов на индексы, акции и происходит экспирация фьючерсных контрактов, на профессиональном сленге зовётся «трипл вичинг». Участники торгов суеверны и потому «день трёх ведьм», явно не тот день, когда можно было ожидать уверенных настроений в торгах. Из внешних факторов можно выделить состояние рынка нефти, на котором в пятницу наблюдалось замедление активности покупателей, что и привело котировки смеси марки Brent к закрытию ниже уровня 80 долларов за баррель. Не в пользу роста активности покупателей были и некоторые корпоративные показатели. Недоверие объективности роста основных индексов в марте выразилось тем, что основной индекс биржевого рынка США, Dow Jones industrial, закрылся ниже важного уровня 10750.
Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

Общий фон снижения активности покупателей на рынке акций затронул в пятницу не все сектора рынка. В пятницу пользовались спросом бумаги страховых компаний. Лидером роста выступали акции компании Aetna. Рост стоимости акций этой компании составил 3,67%. Следом за акциями компании Aetna, выросли акции таких компаний, как WellPoint Inc, 1,96%, Unitedhealth Group Inc., 2,38% и Cigna Corp., 3,46%.
Странным образом отреагировали инвесторы на поступившую из Австралии новость о второй в мире по объему производства алюминия компании Alcoa Inc. Ее подразделение было вынуждено приостановить проект модернизации завода по переработке глинозема в Западной Австралии. Работы не начнутся, пока Alcoa не обеспечит себе долгосрочные контракты на газ на конкурентных условиях. Дефицит газа в Западной Австралии, как ожидается, сохранится еще в течение как минимум десяти лет, что будет мешать развитию горнорудных проектов. Тем не менее акции Alcoa в течение дня торговались в плюсе и лишь к концу торгов ушли в небольшой минус - на 0,28%, тогда как все остальные игроки отрасли подешевели, причем значительно: AK Steel Holding Corp., 2,61%, Southern Copper Corp., 3,12%, Steelcase Inc., 0,96%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 2,19%, Arcelor Mittal, 2,61%, United States Steel Corp., 1,15%.
Снижение на рынке нефти было, явно, не в пользу компаний нефтегазового сектора. Акции ConocoPhillips по итогам последней торговой сессии недели стали дешевле на 0,65%, Anadarko Petroleum Corp., 1,34%, Devon Energy Corp., 1,65%, EOG Resources Inc., 1,69%, Marathon Oil Corp., 0,37%.

По итогам торгов 19 марта Dow Jones понизился на 0,35%, закрывшись на уровне 10741,98, а индекс S&P потерял по итогам торгов 0,51%, закрывшись на уровне 1159,9.

Вероятная тенденция торгов на период торгов в понедельник 22 марта

Результаты торгов в пятницу 19 марта не внушают уверенности в том, что в последние дни марта активность участников рынка, наблюдавшаяся 3 недели, может сохраниться. Путь роста индекса Dow Jones, к уровню 11245, который на прошлой недели аналитики поспешили называть целевым, стоит отложить. Вероятно, профессиональные участники торгов готовы проводить покупки в рамках имеющихся тенденций, но не в последние дни квартала.
С другой стороны, в период торгов марта есть достаточно много факторов, которые говорят в пользу уверенности начала восстановления экономики, что не позволит развиться динамики сильной коррекции, за счёт закрытия длинных позиций. Динамика торгов в понедельник 22 марта, скорее всего, не будет иметь выраженного направления, и основные индексы останутся вблизи уровней закрытия торгов в пятницу.
Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

[fxmanager]

Индекс ММВБ устоял выше 1400
Инвесторы могут начать фиксировать прибыль на перегретом ММВБ
Итоги

По итогам торгового дня во вторник 23 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1410.61 (-0,49%), индекс РТС упал до 1524,96 пункта (-0,04%). Объем сделок на ММВБ составил 53,6 млрд. руб., на РТС 12,5 млрд. руб.
Открытие торгов во вторник пошло с умеренным ростом наиболее ликвидных бумаг на фоне позитивного накануне закрытия торгов в США и роста индикаторов азиатских площадок. В середине для настроения участников изменились, уровень в 1425 пунктов был продавлен игроками на понижение.
Высокую устойчивость сейчас проявляют металлы – золото и серебро, - а потому бумаги металлургических компаний воспринимаются как убежище для капиталов; инвестиционные компании мира сохраняют рекомендации по целевым уровням металлургов, либо повышают их. Акции “Северстали” выросли на 1,3%, “Мечела” на 3,4%. Высокую волатильность и возможность идти против направления индексов показатели бумаги телекомов.
На рынке появилась информация, что межрегиональные компании будут присоединяться к “Ростелекому” (+7,05%) с дисконтом. Инвесторы полагают, что дисконт может достигнуть 20%, а доля государства в новой структуре составит около 54%. Давление на бумаги продолжится, но их краткосрочно поддержит высокая дивидендная доходность, а потому даже с учетом дисконта коридор падения выглядит ограниченным. Акции региональных телекомов показали снижение за день на 1%-3%.
Некоторая стабилизация цен на нефть сделала менее привлекательными “голубые фишки”, которые в этом году не могут похвастаться высокой дивидендной доходностью. Акции “Сбербанка” упали на 0,4%, “Газпрома” на 1%, ЛУКОЙЛа на 1,5%, а бумаги ВТБ выросли на 1,5%.
Прогноз
Перед открытием торгов в среду сложился умеренно позитивный внешний фон, прежде всего, за счет позитивных новостей из США и роста фондовых индикаторов в стране. Вместе с тем нефть стоит в коридоре 80-82 долл. и, вероятно, продолжит находиться в диапазоне до начала саммита стран EC. Технически по индексу ММВБ мы видим фигуру “голова и плечи”, где локальный минимум будет явно ниже уровня 1400, с другой стороны, дальнейший отскок видится в зону 1450-1470 пунктов. Сейчас может прийти спрос на производителей минеральных удобрений, энергетику.

[fxmanager]

Обзор валютного рынка.
Банки готовы покупать EUR дешево и продавать USD дорого
По поводу судьбы Единой валюты все суждения сводятся к оценкам вероятной помощи Греции, как будто все профессиональные участники валютного рынка только этими вопросами и озабочены. На самом деле, реальным участникам торгов, а это банки, уже пора занимать стратегические позиции не на один день. Впереди второй квартал года, впереди вероятность восстановления экономики и увеличение спроса, со стороны заёмщиков, на валюту расчёта, а это американский доллар. Теперь банкам нужно начинать выбирать, какую валюту можно покупать дешевле и выбор, явно не в пользу USD – дешевле купить именно EUR. В этой тактической задаче банкам не указ, какие бы то ни было рассуждения по поводу проблем Греции. Ну, а увеличение спроса на USD со стороны клиентов, которые начинают восстанавливаться после кризиса, будет стимулировать рост его стоимости.
Итоги и текущая ситуация во вторник 23 марта
Аналитики банков начали спешить давать прогнозы на снижение стоимости EUR, кто осторожно в пределах 100-200 пунктов, а кто и смело указывая на уровни ниже соотношения 1,30. Между тем, динамика торгов 5 месяцев уже давно указала направление котировок ниже 1,35 и удивительно, что аналитики проснулись только теперь.
Положение курса GBP/USD в худшем положении, т.к. необходимость в GBP, как в валюте резервирования давно прошла и забыта. На это место претендует уже несколько месяцев франк Швейцарии с большим успехом.
EUR. Торги во вторник завершились на уровне 1,35, оставаясь под давлением продаж против AUD и CAD.
GBP. Котировки курса GBP/USD завершились выше уровня 1,50, но рост объёма покупок USD и сырьевых валют не оставляет котировкам GBP мало шансов для роста.
JPY. Котировок курса USD/JPY продолжают оставаться в области 90 и 91 фигуры рынка и не делают попыток формировать устойчивое направление, что естественно для времени подготовки к отчёту банка Японии по итогам финансового года.
AUD NZD и CAD. Заметное снижение роста стоимости сырьевых валют протии в USD не снижает активность покупок против EUR, что сильнее всего оказывает давление на курс EUR/USD. Торги во вторник по курсу AUD/USD завершились на уровне 0,9186, а котировки курса CAD/USD закрылись на уровне 1,0157. Стоимость кроны Норвегии с начала недели уверенно растёт.
Прогноз вероятного направления торгов в среду 24 марта

Торги в среду могут иметь показатель выраженного роста объёма покупок USD. В то же время, спешить принимать торговые решения в сторону покупок американского доллара. Вероятнее всего, не стоит пока не завершились торги квартала.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3388 - 1,3588; снижение
GBP/USD – 1,4888 – 1,54988; снижение
USD/JPY – 90,31 – 91,12; консолидация
USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9169; консолидация, снижение
USD/CAD –1.0143 – 1,0212; консолидация, рост

Динамика торгов в среду 24 марта формируется в сторону роста объёма покупок USD.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров