Аналитика от компании LiteForex

Инвестиции и спекуляции валютами. Любые темы о форексе.

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 07, 2018 4:17 pm

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена пытается закрепиться выше отметки 75.00 ([8/8]). Если это удастся, то котировкам откроется путь к отметкам 76.56 ([+1/8]) и 78.12 ([+2/8]). Технические индикаторы пока говорят о продолжении роста, полосы Боллинджера и Стохастик направлены вверх, гистограмма MACD растёт в положительной зоне.
Однако следует отметить, что уровень 75.00 является верхней границей основного торгового диапазона Мюррея, поэтому нельзя исключать начала нисходящей коррекции к отметкам 73.43 ([7/8], средняя линия полос Боллинджера) и 71.87 ([6/8]).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 73.43 ([7/8]), 71.87 ([6/8]).
Уровни поддержки: 75.78 ([+2/8], H4), 76.56 ([+1/8]), 78.12 ([+2/8]).

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 75.78 с целями 76.56, 78.12 и защитным приказом в районе 75.20.
Короткие позиции можно открывать от уровня 74.60 с целями 73.43, 71.87 и защитным приказом у отметки 75.00.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Вт май 08, 2018 10:14 am

LiteForex аналитика. Евро теряет веру в себя

Автор: Дмитрий Демиденко

Пока EUR/USD держится ниже 1,2055, полный контроль над парой сохраняют «медведи»

Сила валюты определяется верой в нее. Если еще месяц назад евро взлетал благодаря малейшим намекам представителей ЕЦБ на нормализацию денежно-кредитной политики, то в мае умеренно-«ястребиной» риторики Яна Сметанина и Питера Праета оказалось недостаточно, чтобы «быки» по EUR/USD перешли в контратаку. Глава Банка Бельгии отметил, что в июне-июле Управляющий совет будет обсуждать вопрос поэтапного сворачивания QE к концу сентября. По его мнению, резко обрывать программу никто не станет. Главный экономист центробанка уверен, что нет никаких доказательств, что замедление темпов экономического роста в еврозоне отражает прочное размягчение спроса. Последние данные, по-прежнему, свидетельствуют о его твердом и широком расширении.

Довольно неожиданное заявление на фоне третьего месяца сокращения промышленных заказов в Германии подряд, четвертого месяца падения бизнес-доверия и первого за последний год снижения розничных продаж. Вполне возможно, что «ястребиные» комментарии полпредов ЕЦБ не произвели на рынок особого впечатления из-за того, что Прает был вынужден признать, что одной из причин слабости ВВП еврозоны могут быть структурные факторы и спираль протекционизма, в то время как Сметанин отметил, что последняя статистика сдвинула сроки повышения ставок на более поздний период.

В качестве доказательства этой точки зрения можно привести массовое сворачивание спекулятивных нетто-лонгов по единой европейской валюте. С середины апреля их размер сократился с 151 476 до 120 568 фьючерсных контрактов. Разочарованные неспособностью EUR/USD восстановить восходящий тренд хедж-фонды предпочитают избавляться от потерявшей доверие валюты.

ЕЦБ пытается преуменьшить влияние такого фактора как ревальвация евро на замедление европейской экономики, что подтвердил спич Питера Праета. Управляющий совет считает, что в силу высокой доли экспорта в ВВП еврозоны компании были напуганы ростом EUR/USD в 2017 и в начале 2018, что отражалось на последних опросах. Свой негатив вносили и риски торговой войны.

По мнению Пекина, каждый здравомыслящий человек понимает, что сократить дисбаланс внешней торговли на $200 млрд в течение двух лет невозможно, однако Китай, похоже, готов идти на уступки. Reutersсо ссылкой на компетентные источники сообщает, что Поднебесная предлагает покупать больше американских товаров и снизить импортные пошлины. Если конфликт будет урегулирован, все вернется на круги своя. Деловая активность в еврозоне пойдет вверх, увлекая за собой EUR/USD. Тем более что текущая масштабная коррекция позволяет инфляции и экспорту поправить свои дела.

Впрочем, есть и пессимистичный сценарий. По оценкам ЕЦБ, если Штаты используют 10%-е импортные тарифы на все поставки, а их партнеры-противники ответят тем же, это вычтет из ВВП США 2,5 п.п в течение первого года. Вашингтон-то выдержит, а вот выдержат ли все остальные? Пока EUR/USD держится ниже 1,2055, полный контроль над парой сохраняют «медведи».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Вт май 08, 2018 4:00 pm

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Пара продолжает снижаться третью неделю подряд и сегодня достигла минимальных с декабря значений на отметке 1.1870.
В целом на евро давит последняя негативная статистика: слабые данные по ВВП, инфляции и розничным продажам в еврозоне подтверждают замедление экономики. Напротив, доллар поддерживает ожидание продолжения повышения процентной ставки Федеральной резервной системой.
Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на заявлениях американских политиков. Утром на конференции в Швейцарии выступил глава ФРС Джером Пауэлл. Он не сказал ничего нового, отметив, что рынок давно получил сигнал о намерении ФРС увеличивать ставки и не должен теперь удивляться этим действиям. Вечером президент США Дональд Трамп должен огласить своё решение по иранской ядерной сделке. Эксперты полагают, что Соединённые Штаты выйдут из соглашения. Далее против Ирана могут быть введены новые санкции или стороны могут попытаться заключить новый договор – на прошлой неделе Трамп намекал и на такую возможность. Напомним, что другие участники сделки – Франция, Великобритания и Иран – выступают резко против односторонних действий США, а президент Ирана Хасан Рухани заявил, что расторжение соглашения станет исторической ошибкой. Решение Трампа о разрыве сделки может оказать давление на доллар и существенно поддержать нефтяные цены.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас инструмент стремится к отметке 1.1840 (Мюррей [-2/8]) и при её пробое может продолжить снижение к уровням 1.1780 (Мюррей [1/8], H4) 1.1715 (Мюррей [8/8], W1). При обратном пробое вверх отметки 1.1900 (Мюррей [-1/8]) вероятно развитие восходящей коррекции к уровням 1.1962 (Мюррей [0/8]) 1.2023 (Мюррей [1/8]) и 1.2085 (Мюррей [2/8]).
Уровни поддержки: 1.1840, 1.1780, 1.1715.
Уровни сопротивления: 1.1962, 1.2023, 1.2085.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже отметки 1.1840 с целями 1.1780, 1.1715 и стоп-лоссом 1.1880.
Длинные позиции станут актуальными от уровня 1.1910 с целями 1.1962, 1.2023 и стоп-лоссом 1.1870.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Чт май 10, 2018 11:24 am

LiteForex аналитика. Доллар флиртует с инфляцией

Автор: Дмитрий Демиденко

Дальнейшая динамика EUR/USD будет зависеть от релиза данных по американскому CPI

Как только рынку ничего не мешает, фундаментальный анализ начинает работать как часы. Уход в тень темы торговых войн вернул интерес инвесторов к традиционно действующим драйверам роста тех или иных валют. Сильная макроэкономическая статистика, как правило, приводит к укреплению курса денежной единицы из-за ожиданий ужесточения монетарной политики центробанка и наоборот. Рынок внимательно следит за выступлениями официальных лиц, а его чувствительность к новостям изменяется в зависимости от предпочтений большинства. После того как в течение трех недель доллар сумел покрыть все понесенные с начала года потери, мировоззрение инвесторов относительно перспектив EUR/USD существенно изменилось.

Рост индекса USD к максимальным отметкам за последние 4,5 месяца и падение индекса EUR к январским минимумам стало возможным из-за массового сворачивания длинных позиций по основной валютной паре по мере роста уверенности участников рыночных баталий в ее неспособности восстановить восходящий тренд. В то время как европейские индикаторы регулярно разочаровывали, индекс экономических сюрпризов по валютному блоку от Citigroup опустился до самого дна с 2011. Не могу сказать, что его американский аналог регулярно радовал, однако его динамика в первом квартале отражает сезонное замедление ВВП США. В течение оставшейся части года Штаты, как правило, набирают обороты. Тем более, что у них есть такой серьезный козырь как фискальный стимул.

Вместе с тем, рынок весьма динамичен, и ориентироваться на прошлые показатели – это значит обрекать себя на гибель в его волнах. Дальнейшая динамика EUR/USD при отсутствии внешних потрясений а-ля торговые войны будет зависеть от ответов на вопросы «носит ли замедление европейского ВВП в первом квартале временный характер?» и «действительно ли американская инфляция продолжит разгоняться?».

Две третьи из 66 опрошенных Reuters экспертов считают, что ралли доллара США не будет длиться дольше трех месяцев. 20% респондентов и вовсе предполагают, что силы у «медведей» по EUR/USD закончатся в течение ближайших 30 дней. Медианный прогноз свидетельствует, что евро к концу 2018 прибавит от текущих уровней приблизительно 7%, в то время как гринбек закроет год в красной зоне.

Пока же внимание инвесторов приковано к релизу данных по американской инфляции. Согласно оценкам экспертов Bloomberg, потребительские цены в апреле разгонятся с 2,4% до 2,5%, базовый индикатор – с 2,1% до 2,2% г/г. Если все так и будет, то шансы на 4 повышения ставки по федеральным фондам в 2018 должны возрасти, что окажет поддержку доллару. С другой стороны, замедление цен производителей до 2,6% г/г, что является худшей динамикой с декабря, сигнализирует, что текущий всплеск инфляции носит временный характер. Таким образом, сильная статистика по американским CPI и базовому индикатору позволит «медведям» по EUR/USD организовать атаку на расположенную вблизи 1,1820-1,184 поддержку.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Чт май 10, 2018 5:13 pm

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные цены в течение недели росли и сейчас торгуются в районе 71.50 после публикации отчёта EIA по запасам «чёрного золота» в среду. Его количество в США сократилось сильнее ожиданий, на 2,197 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 2,055 млн. баррелей, а дистиллятов на 6,674 млн. баррелей
Основное внимание инвесторов приковано к Ирану. После выхода США из иранской ядерной сделки участники рынка ждут от администрации Трампа введения санкций, которые могут значительно ограничить нефтяной экспорт из Исламской Республики. В настоящее время Иран является третьей по объёму добычи нефти страной ОПЕК, занимает около 4% мирового нефтяного рынка и экспортирует 3,8 млн баррелей нефти в сутки. Американские санкции могут создать на нефтяном рынке дефицит, и этой ситуацией воспользуются конкуренты. Нарастить добычу может Саудовская Аравия, представители которой уже заявили, что будут сотрудничать с потребителями «чёрного золота», чтобы минимизировать эффект от сокращения поставок иранской нефти. Возможно, иранская квота в рамках соглашения ОПЕК+ будет перераспределена. Картель намерен обсудить иранский вопрос на переговорах в конце текущего месяца. Американские производители сланцевой нефти также смогут нарастить свою долю на рынке.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время ключевым для «быков» видится уровень 71.87 (Мюррей [8/8]). Его пробой вверх приведёт к росту к отметкам 72.65 (Мюррей [+1/8]) и 73.43 (Мюррей [+2/8]). Однако разворот Стохастика в зоне перекупленности не исключает начала коррекции к отметкам 70.31 (Мюррей [6/8], средняя линия полос Боллинджера) и 69.53 (Мюррей [5/8]).
Уровни сопротивления: 71.87, 72.65, 73.43.
Уровни поддержки: 71.09, 70.30, 69.53.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 71.87 с целями 72.65, 73.43 и защитным приказом у отметки 71.50.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 71.09 с целями 70.30, 68.75 и защитным приказом 71.50.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пт май 11, 2018 4:32 pm

LiteForex аналитика. AUD/USD: анализ уровней Мюррея

На дневном графике инструмент отбилсяот отметки 0.7446 ([5/8]) и приближается к уровню 0.7568 ([6/8]) в районе средней линии полос Боллинджера. Он видится ключевым для «быков», его пробой может привести к росту в район отметок 0.7690 ([7/8]) и 0.7812 ([8/8]). В противном случае цена может вернуться к майским минимумам в район уровня 0.7446 и опуститься ниже к отметке 0.7324 ([4/8], центр торгового диапазона). Технические индикаторы в целом допускают рост: Стохастик направлен вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.7446 ([5/8]), 0.7324 ([4/8]).
Уровни сопротивления: 0.7568 ([6/8]), 0.7690 ([7/8]), 0.7812 ([8/8]).

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать при закреплении выше отметки 0.7568 и средней линии полос Боллинджера с целями 0.7690, 0.7812 и стоп-лоссом 0.7520.
Короткие позиции можно открывать при развороте инструмента в районе уровня 0.7568 от отметки 0.7510 с целями 0.7446, 0.7324 и стоп-лоссом 0.7560.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 14, 2018 10:02 am

LiteForex аналитика. Италия берет евро на испуг

Автор: Дмитрий Демиденко

Создание анти-европейской коалиции в Италии усиливает политические риски в еврозоне

Уверенная поступь EUR/USD в направлении основания 20-й фигуры усилила слухи, что трехнедельное ралли доллара выдохлось, и основной валютной паре пора возвращаться к восходящему тренду. В основе ее динамики лежит скорость экономического роста, и замедление глобального ВВП в первом квартале аукнулось укреплением гринбека. Тем не менее, в течение оставшейся части года показатель начнет восстанавливать прежнюю динамику, и локомотивом выступят Штаты. В итоге, чем быстрее будет двигаться вперед американская экономика, тем лучше себя будут чувствовать еврозона, Британия, Япония и другие страны, что в конечном итоге выльется в укрепление их валют против доллара США.

Когда Штаты чихают, с простудой сталкивается весь остальной мир. Долгое время ФРС не могла понять, почему нормализация денежно-кредитной политики не приводит к ужесточению финансовых условий: гринбек слабел, акции росли, доходность облигаций особого рвения в походе на север не проявляла, кредитные спреды сужались. В 2018 ситуация коренным образом изменилась. Финансовые условия начали ужесточаться не только в США, но и в других странах, что является сдерживающим фактором для глобального ВВП.

Вероятнее всего, успехи «быков» по EUR/USD последних дней обусловлены фиксацией прибыли после стремительного ралли доллара в апреле-мае, ведь у евро за это время козырей не прибавилось. Напротив, успех переговоров по созданию коалиции между анти-европейскими партиями «Пять звезд» и «Северная лига» в Италии усиливает политическую напряженность, что является «медвежьим» фактором для евро. Реакция рынка не заставила себя долго ждать: доходность итальянских облигаций резко взлетела вверх, расширив спред с немецкими аналогами, что является индикатором политического риска.

В качестве одной из причин старта процесса фиксации прибыли по лонгам по гринбеку стала неспособность доходности 10-летних казначейских облигаций США взять штурмом психологически важный уровень 3%. Высокий спрос на $25 млрд аукционе по размещению этих бумаг убеждает, что инвесторы вполне удовлетворены ставками. К тому же реанимация рисков торговой войны усиливает давление не только на доходность, но и на позиции американского доллара. Чем больше Штаты требуют от Мексики и Канады в переговорах по НАФТА, тем быстрее эти страны заключают договора с другими партнерами, включая ЕС. Параллельно идет диверсификация $11 трлн валютных резервов центробанками в пользу евро.

По оценкам экспертов Wall Street Journal, сохранение напряженности в торговых отношениях с участием США приведет к переливу капитала из долларов в евро, в юани и в некоторые другие валюты на $200-300 млрд в течение оставшейся части года в рамках процесса диверсификации валютных резервов. Пока же «быки» по EUR/USD собирают силы для штурма сопротивления на 1,1995-1,201.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 14, 2018 4:34 pm

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Сегодня цена на нефть пытается расти от отметки 70.31, куда скорректировалась в пятницу после комментариев министра энергетики АОЭ Аль-Марзуи, который отметил, что ОПЕК в лице Объединённых Арабских Эмиратов, Кувейта и Садовской Аравии способен компенсировать ограничение поставок «чёрного золота» из Ирана. В настоящее время сокращение предложения на рынке после возможного введения против Ирана американских санкций оценивается в диапазоне 0,5–1,5 млн баррелей в сутки.
Рынок проигнорировал релиз по количеству нефтяных вышек от Baker Hughes, которое на прошлой неделе снова выросло с 834 до 844 единиц. В условиях значительного повышения нефтяных цен инвесторов не удивляет рост добывающих мощностей американских производителей сланцевой нефти.
Власти Ирана стремятся сохранить свою долю нефтяного рынка и после обострения отношений с США: министр иностранных дел исламской республики Джавад Зариф отправился с визитом в Китай. Эксперты полагают, что стороны могли вести переговоры, в том числе о нефтяных поставках после введения американских санкций.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена усиливается от уровня 70.31 (Мюррей [+1/8]). Судя по развороту Стохастика в зоне перепроданности, рост будет ограниченным. Закрепление цены ниже отметки 70.31 даст перспективу снижения к отметкам 69.53 (Мюррей [5/8], H4) и 68.75 (Мюррей [8/8], средняя линия полос Боллинджера). Если цене удастся закрепиться выше отметки 71.10 (Мюррей [7/8], H4) возможен дальнейший рост к уровням 71.87 (Мюррей [+2/8]) и 72.65 (Мюррей [+1/8], H4).
Уровни сопротивления: 71.10, 71.87, 72.65.
Уровни поддержки: 70.30, 69.53, 68.75.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 70.31 с целями 69.53, 68.75 и защитным приказом у отметки 70.60.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 71.10 с целями 71.87, 72.65 и защитным приказом 70.80.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Вт май 15, 2018 9:59 am

LiteForex аналитика. Четыре страха доллара

Автор: Дмитрий Демиденко

Возросший интерес к продажам EUR/USD может угаснуть, если отработают козыри «быков»

Рост доходности 10-летних казначейских облигаций выше психологически важной отметки 3% вернул к жизни «медведей» по EUR/USD. Они быстро оправились от удара со стороны главы Банка Франции Франсуа Вилларуа де Гало, заявившего, что европейская инфляция в ближайшее время будет восстанавливаться, а ЕЦБ, вероятно, предоставит руководство о будущей траектории движения процентных ставок до того момента, как завершится QE. Рынки недооценивают скорость нормализации. В настоящее время они ожидают увидеть ужесточение денежно-кредитной политики во втором квартале 2019, однако на самом деле процесс может пойти быстрее.

Спич Вилларуа де Гало перекликается с выступлением члена Управляющего совета Бенуа Кере, отметившего, что переизбыток ликвидности в финансовой системе будет ограничивать эффективность подъема ставок на 25 б.п. Проще говоря, ЕЦБ имеет смысл агрессивно подходить к монетарной рестрикции после завершения программы количественного смягчения. Подобная «ястребиная» риторика еще месяц назад смогла бы вдохновить «быков» по EUR/USD на обновление многолетних максимумов, однако в мае ситуация изменилась. Я неоднократно подчеркивал, что вялая реакция евро на позитив говорит о том, что продавцов на рынке больше, чем покупателей. Инвесторам интересен доллар, поэтому новости об оттепели в отношениях Поднебесной и США, подтолкнувшие доходность 10-летних бондов выше 3%, были приняты с большим энтузиазмом, чем слухи о быстрой нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Дональд Трамп взял под личный контроль проблемы китайского телекоммуникационного гиганта ZTE, и по информации из компетентных источников, сделано это было в ответ на отмену импортных пошлин на поставляемую в Поднебесную американскую сельскохозяйственную продукцию. Вашингтон четко разыгрывает свои карты и намерен сократить отрицательное сальдо собственной внешней торговли, а ведь именно двойной дефицит рассматривался в качестве одного из ключевых драйверов пике индекса USD в начале года.

Таким образом, возросший аппетит к доллару США толкает котировки EUR/USD вниз. Что может изменить ситуацию? Во-первых, восстановление экономики еврозоны во втором квартале, в котором уверены члены Управляющего совета ЕЦБ. Во-вторых, эскалация конфликта между Штатами и Поднебесной. Они напоминают скорпиона, пересекающего реку на спине у лягушки. В их отношениях царит смесь полного недоверия и взаимной зависимости. В-третьих, разочаровывающая американская инфляция, способная убить идею агрессивной монетарной рестрикции ФРС. И, наконец, в-четвертых, вербальные интервенции от представителей Белого дома. Их в последнее время не слышно, однако деньги-то под финансирование масштабного фискального стимула привлекать нужно, а слабый доллар упрощает задачу.

Я бы не стал называть текущее положение гринбека шатким. Да, козыри его противников могут начать работать в любой момент, однако будут ли они это делать или нет, большой вопрос. Краткосрочно «медведи» с легкостью отразили первую атаку на сопротивление на 1,1995-1,201 и вернулись к наступлению.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Ср май 16, 2018 10:27 am

LiteForex аналитика. Евро: верь ушам своим, не верь глазам!

Автор: Дмитрий Демиденко

Если замедление экономики еврозоны в первом квартале носило временный характер, то EUR/USD может в скором времени нащупать дно

Когда рынок зациклен на ставках, сильная статистика по Штатам лишь подливает масла в огонь покупок американского доллара. Рост розничных продаж на 0,3% м/м и на 4,7% г/г в апреле стал катализатором ралли доходности 10-летних казначейских обязательств США до отметки 3,09%, максимальной с 2011 благодаря укреплению веры инвесторов в светлое будущее ведущей экономики мира. Расходы продолжают опережать инфляцию, что является хорошей новостью для ВВП. После релиза данных по розничной торговле компания Macroeconomic Advisers, самый точный прогнозист Wall Street Journal в 2017, повысила свои оценки роста американской экономики во втором квартале до 2,9%.

На мой взгляд, стартовавшее в середине апреля стремительное ралли индекса USD стало возможным благодаря комбинации нескольких факторов: увеличения вероятности агрессивной монетарной рестрикции ФРС, ухода в тень торговой войны и замедления экономики еврозоны в первом квартале. К середине мая шансы четырех повышений ставки по федеральным фондам поднялись до 53%, а ведь месяц назад речь шла о 39%. Главный экономический советник президента Ларри Кудлоу утверждает, что Вашингтон и Пекин стоят на пороге сделки, которая позволит сократить взаимные импортные пошлины и сделать торговлю более справедливой чем раньше. ВВП стран валютного блока в январе-марте замедлился с 0,7% до 0,4% кв/кв.

Плохая погода, забастовки и эпидемия гриппа обвиняются Европейской комиссией и ЕЦБ в том, что экономика еврозоны потеряла скорость. Рыба гниет с головы, поэтому тот факт, что Германия замедлилась до 0,3% кв/кв, воспринимается как данность. Ничуть не лучше выглядели дела в Нидерландах и Португалии.

Рынки не стоят на месте, фактор замедления европейского ВВП уже заложен в котировки EUR/USD, и на повестке дня встает вопрос, что дальше? Тот факт, что прогнозы по темпам роста экономики не подверглись существенной корректировке, убеждает, что ЕЦБ рассчитывает на временный характер замедления. Представители Управляющего совета играют с инвесторами в игру «верь ушам своим, не верь глазам своим», предлагая не обращать внимания на слабую статистику последних дней. Кто прав, рассудит время.

Вместе с тем, евро постепенно лишается и еще одного козыря, который помог ему завершить 2017 с феноменальным результатом в +14% по отношению к доллару США. Речь идет о политическом спокойствии. Готовые прийти к коалиции в Италии «Пять звезд» и Северная лига обсуждают механизм выхода республики из состава еврозоны и грозят ЕЦБ сыграть на противоречии QE нормам ЕС о запрете прямого финансирования правительств, если центробанк не простит Риму €250 млрд долг.

Мне по-прежнему хочется верить, что ни крепкий евро, ни напряженность из-за торговой войны, ни самые высокие с 2014 цены на нефть не сломали экономику еврозоны. Улучшение макростатистики вернет интерес инвесторов к единой европейской валюте, лишь бы политики не перегибали палку. В связи с этим, область 1,165-1,175 представляется довольно интересным местом для покупок EUR/USD.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Ср май 16, 2018 2:06 pm

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

C начала текущего месяца пара торгуется в боковом канале 1.3610–1.3458 (Мюррей [6/8]-[1/8], Н4).
Данные с британского рынка труда оказались смешанными. Уровень безработицы по-прежнему рекордно низок и составляет 4,2%. Средняя зарплата, включая премии, за последние три месяца выросла 2,9% и превысила рост инфляции за тот же период (2,7%). С другой стороны, показатель роста заработной платы без учёта премий снизился с 2,8% до 2,6%.
Британская экономика начала замедление после значительного роста, что подтвердил заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент в интервью Daily Telegraph. Ситуацию усугубляет неясная ситуация вокруг Brexit. До июньского саммита стран ЕС Великобритания должна опубликовать свой план развития отношений с Евросоюзом во время переходного периода. Однако согласовать его пока не удаётся даже внутри кабинета Терезы Мэй. Более того, свои интересы стремятся отставать национальные парламенты. Так, во вторник парламент Шотландии отклонил законопроект о Brexit, представленный Лондоном, из-за того, что он ограничивает права местных парламентариев.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена стремится к нижней границе канала, однако о значительном снижении можно будет говорить при закреплении цены ниже отметки 1.3427 (Мюррей [–2/8]). В этом случае целями «медведей» выступят отметки 1.3310 (нижняя линия полос Боллинджера) и 1.3200. При пробое вверх отметки 1.3550 (Мюррей [–1/8]) возможна коррекция к уровню 1.3671 (Мюррей [0/8], средняя линия полос Боллинджера). Индикаторы говорят о продолжении снижения цены. Полосы Боллинджера и Стохастик направлены вниз. Гистограмма MACD стабильна в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 1.3550, 1.3671.
Уровни поддержки: 1.3427, 1.3310, 1.3200.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3427 с целями 1.3310, 1.3200 и стоп-лоссом 1.3470.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.3550 с целью 1.3671 и защитным приказом в районе 1.3510.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Чт май 17, 2018 9:55 am

LiteForex аналитика. Евро: все дороги ведут в Рим

Автор: Дмитрий Демиденко

Слухи о выходе Италии из еврозоны опустили котировки EUR/USD к 5-месячному дну

Единая европейская валюта рухнула до 5-месячного минимума против доллара США на фоне слухов о выходе Италии из состава еврозоны. Черновой вариант коалиционного соглашения между партией Пяти звезд и Лигой предусматривает конкретные технические процедуры, позволяющие республике избавиться от евро и восстановить свой валютный суверенитет. Рим может потребовать от ЕЦБ списания долгов на €250 млрд, что по расчетам коалиции, снизит их величину на 10 п.п. от ВВП. В настоящее время размер итальянской задолженности составляет 130% от ВВП. Если евроскептикам удастся создать правительство, то его деятельность мало чем будет отличаться от политики греческой партии Syriza в первые годы нахождения ее у власти.

Несмотря на то что экономика Италии выглядит сильнее греческой, у Рима и Афин имеется одна общая очень важная черта – долговое бремя. С момента начала функционирования еврозоны его соотношение существенно возросло, что требует использование мер фискальной консолидации и замедляет экономический рост.

Да, выход Италии из валютного блока сегодня выглядит маловероятным, но слухи о нем способны повлиять на настроения инвесторов и потребителей и в конечном итоге замедлить ВВП. А чем это чревато для «быков» по EUR/USD мы видели в апреле-мае после невыразительного с экономической точки зрения для Старого света первого квартала. Нерезиденты уже бегут из республики, что проявляется в падении акций и росте доходности облигаций. Их дифференциал с немецкими аналогами достиг максимальных отметок со времен мартовских парламентских выборов, что свидетельствует о росте политических рисков в еврозоне.

Ситуация усугубляется серьезным замедлением апрельских потребительских цен с 1,3% до 1,2% и базовой инфляции с 1% до 0,7% г/г, что вызывает сомнения о целесообразности нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ и оказывает давление на евро.

Доллару, напротив, не устают петь дифирамбы даже те, кто несколько недель назад его хоронил. Societe Generale называет гринбек королем рынка во времена, когда он находит поддержку со стороны растущей доходности облигаций и повышения шансов агрессивной монетарной рестрикции ФРС. Банк напоминает, что последний раз, когда нечто подобное имело место, остановить «быков» по индексу USD смогла лишь масштабная коррекция американских фондовых индексов. Чуткая реакция валют развивающихся стран на динамику доллара США позволяет называет его новым индексом страха.

Возросшие риски распада валютного блока и слабая статистика по еврозоне на фоне стремительного ралли доходности казначейских облигаций США заставляют инвесторов активно продавать EUR/USD. Пара уверенно направляется к зоне конвергенции 1,165-1,175, и пока неизвестно, что ее может остановить. Провал в переговорах Вашингтона и Пекина? Эскалация конфликта вокруг Корейского полуострова? В середине мая эти аргументы «быков» кажутся несущественными.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пт май 18, 2018 10:40 am

LiteForex аналитика. Евро без боя не сдается

Автор: Дмитрий Демиденко

Снижение котировок EUR/USD к области конвергенции 1,165-1,175 усиливает риски «бычьей» контратаки

Падение единой европейской валюты к 5-месячному дну против доллара США существенно изменило настроение инвесторов. Вчерашние покупатели либо перебегают в лагерь противников, либо держатся за свои прежние взгляды, утверждая, что двойной американский дефицит, временный характер замедления экономики еврозоны и постепенная нормализация спекулятивного позиционирования на срочном рынке позволят «быкам» по EUR/USD вернуть котировки пары к февральским максимумам. Вторые рисуют будущее евро серыми красками, делая акцент на дифференциал доходности облигаций США и Германии и возросшие риски распада еврозоны.

Если до прогноза HSBC в 1,15 рукой подать, то Standard Bank сравнивает текущую ситуацию в Италии с прилипшей грязью к евро и ожидает увидеть его на уровне $1,1. Банк не находит у «быков» козырей, способных сломать нисходящий тренд и делает акцент на непрекращающиеся распродажи итальянских бондов. В результате их спреды с немецкими аналогами расширяются, что способствует падению EUR/USD.

Вместе с тем, «Пять звезд» и Лига поставили подписи под основными положениями регулирующего соглашения, в котором предусматриваются снижение налогов и расширение расходов на социальную сферу. Компетентный источник сообщил Reuters, что никаких ссылок на возможный выход республики из еврозоны в нем нет. Не особенно верит в проблемы евро и срочный рынок. 6-ти и 12-месячная волатильность, а также риски разворота находятся на близких к нейтральным уровням за все время функционирования валюты. Более того падение EUR/USD к минимальной отметке с декабря усилило спрос на продукты iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF. Американцы внесли $49 млн в специализированный биржевой фонд, что является крупнейшим притоком с февраля.

ING, по-прежнему, прогнозирует, что основная валютная пара завершит год вблизи 1,3 и видит дно вблизи 1,17-1,18. Credit Agricole и MUFG поддерживают консенсус-прогноз экспертов Bloomberg (1,26 к концу декабря).

Лично мне нравится идея постепенного восстановления экономики еврозоны во втором квартале, что вернет на рынки тему нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ и окажет поддержку евро. Италия, безусловно, является фактором риска, но не думаю, что она решится на выход из валютного блока. В то же время намерения Вашингтона сократить отрицательное сальдо внешней торговли с Китаем на $200 млрд кажутся фантастикой: даже если Пекин будет идти на уступки, американская экономика работает на полную мощность, и у экспортеров вряд ли найдутся возможности для серьезного увеличения продаж. Двойной дефицит продолжит оказывать давление на доллар, как, впрочем, и риски окончания экономического цикла и рецессии.

Таким образом, ключевым вопросом становится, насколько глубокой может быть коррекция EUR/USD? Пока область 1,165-1,175 представляется перспективной для отскока, однако без улучшения статистики по еврозоне вряд ли стоит рассчитывать, что она сумеет сдержать атаки «медведей».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пт май 18, 2018 3:23 pm

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: анализ уровней Мюррея

На текущей неделе цена нефти марки WTI продолжила рост и сейчас тестирует отметку 71.87 ([6/8]). Её пробой даст перспективу дальнейшего роста к уровням 73.43 (7/8]) и 75.00 ([8/8]). Технические индикаторы в целом подтверждают развитие восходящего тренда: полосы Боллинджера направлены вверх, гистограмма MACD растёт в положительной зоне. Стохастик направлен вниз, но предпринимает попытку разворота.
В том случае, если выше уровня 71.87 закрепиться не удастся, возможна коррекция в район средней линии полос Боллинджера (69.53) или к средней линии торгового диапазона Мюррея (68.75 [4/8]). Но пока этот сценарий видится менее вероятным.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 70.31 ([5/8]), 69.53 ([1/8], H4), 68.75 ([4/8]).
Уровни сопротивления: 71.87 ([6/8]), 73.43 ([7/8]), 75.00 ([8/8]).

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать выше отметки 71.87 с целями 73.43, 75.00 и стоп-лоссом в районе 71.20.
Короткие позиции можно открывать от уровня 71.00 с целями 70.31, 69.53 и стоп-лоссом 71.50.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 21, 2018 11:08 am

LiteForex аналитика. Доллару открыли дорогу

Автор: Дмитрий Демиденко

Снижение рисков торговой войны США и Китая до минимума обрушило котировки EUR/USD к минимальной отметке с середины декабря

Решение США остановить планы по введению пошлин на $150 млрд на поставки товаров и услуг из Китая стало очередным катализатором укрепления доллара. Стив Мнучин заявил, что Штаты ставят торговую войну на паузу, а перед этим Пекин сообщил, что готов существенно увеличить свои покупки американского экспорта сельскохозяйственной продукции и продолжит переговоры с Вашингтоном в течение лета. Возможность эскалации напряженности по этому вопросу рассматривалась как катализатор спроса на активы-убежища, что могло бы снизить доходность казначейских облигаций. А так ставкам по 10-летним бондам открыли путь на север, а ведь именно их стремительное ралли привело к сокращению спекулятивных нетто-шортов по гринбеку против основных мировых валют до 4-недельного минимума в $9,82 млрд.

Самая простая причина укрепление доллара заключается в дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Нежелание Европейского центробанка избавляться от QE вкупе с агрессивным повышением ставки по федеральным фондам расширяет спреды американских и немецких бондов и ведет к снижению котировок EUR/USD. Тем не менее, расхождение встречается и в налоговой политике. В то время как европейские страны только-только отходят от фискальной консолидации, Штаты проводят масштабную реформу налоговой системы, под которую нужны ресурсы. С учетом 5-6%-х американских дефицитов бюджета в течение пяти лет и практического равенства в еврозоне, к 2023 разрыв между соотношениями коэффициентов валового долга к ВВП между этими регионами расширится с 10 п.п до 30 п.п

Очевидно, что в долгосрочной перспективе ни к чему хорошему для доллара США это не приведет. На среднесрочном периоде инвестирования все будет зависеть от того, как далеко зайдет ралли доходности американских облигаций. Для финансирования налоговой реформы Вашингтону нужны деньги, и чем выше будут ставки по бондам, тем проще их будет привлечь. В этом отношении рост показателя по 10-летним бумагам до максимальной отметки за последние 7 лет – идеальная обстановка для «медведей» по EUR/USD. Вопрос в том, как долго это будет продолжаться? Согласно медианному прогнозу экспертов Bloomberg, до конца года доходность подрастет до 3,19%.

Снижение рисков торговой войны вроде бы избавляет ее от важного препятствия, однако, Credit Suisse предупреждает, что возобновление конфликтов будет носить перманентный характер и затянется на долгие годы как было в 1990-е. Тогда Штаты давили, а Китай соглашался, но не выполнял. Очень похоже на текущую ситуацию. Вроде бы Пекин готов увеличить покупки американских сельскохозяйственных продуктов, однако у фермеров из США чисто физически не хватит сил, чтобы все это реализовать.

Таким образом, наряду с улучшением макроэкономической статистики по еврозоне, еще одним фактором страха для «медведей» по EUR/USD является прекращение роста доходности казначейских облигаций США. Если это произойдет, то «быки» по евро сумеют зацепиться за область $1,165-1,175 и нащупают здесь дно.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 21, 2018 3:58 pm

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

На прошлой неделе пара снижалась, и к настоящему моменту цена опустилась ниже отметки 1.3427 (Мюррей [2/8]).
Текущая неделя будет полна важных статистических данных, которые позволят инвесторам оценить, сможет ли британская экономика начать восстановление или продолжит замедление, о котором недавно говорил заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент. В среду будут опубликованы апрельские данные по инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен продолжит снижение и составит 2,3%. При реализации прогноза регулятор может ещё более отсрочить решение о повышении процентной ставки, однако, с учётом последнего роста заработных плат, покупательная способность британских домохозяйств вырастет. Показатель розничных продаж в феврале обещает вырасти с 1,1% до 1,4%, а ВВП – с 1,2% до 1,3%.
Отметим также, что позитивная экономическая статистика может нивелироваться ходом переговоров по Brexit. Пока вопросы ирландской границы и членства в таможенном союзе остаются открытыми и не имеют решения даже внутри правящего кабинета.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время инструмент находится ниже уровня 1.3427 и может продолжить снижение к отметкам 1.3300 (Мюррей [1/8], нижняя линия полос Боллинджера) и 1.3183 (Мюррей [0/8]). При закреплении цены выше уровня 1.3550 возможно продолжение роста к отметке 1.3680.
Технические индикаторы говорят о снижении: полосы Боллинджера и Стохастик направлены вниз, гистограмма MACD стабильна в отрицательной зоне.
Уровни поддержки: 1.3305, 1.3183.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3550, 1.3671.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать от уровня 1.3385 с целями 1.3305, 1.3183 и стоп-лоссом 1.3430.
Длинные позиции можно открывать выше отметки 1.3550 с целью 1.3671 и стоп-лоссом 1.3510.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Вт май 22, 2018 11:03 am

LiteForex аналитика. Евро готовит контратаку

Автор: Дмитрий Демиденко

Позитивная статистика по деловой активности еврозоны способна стать холодным душем для «медведей» по EUR/USD

Одно дело, когда американская экономика растет лучше тренда, а глобальный ВВП замедляется, другое, когда ушедшая в тень угроза торговой войны Китая и США возвращает на рынки идею синхронного роста мировой экономики. Первое имело место в январе-марте, что позволило гринбеку поставить на колени конкурентов из G10 в апреле-мае, второе – в третьем-четвертом квартале 2017. Тогда на Forex доминировали евро, фунт, канадский доллар и другие валюты Большой десятки. Вопрос с том, вернутся ли прежние настроения на валютный рынок или нет.

В конечном итоге, продолжится ли коррекция по EUR/USD, или пара, наконец, сумела нащупать дно, зависит от соотношения оптимистов и пессимистов на рынке. Те, кто делает ставку на скорое восстановление ВВП еврозоны и связанную с ним реанимацию идеи конвергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, начинают покупать евро. Их оппоненты рисуют будущее валютного блока в серых тонах, в том числе из-за политической неопределенности в Италии. Она способна отразиться на деловой активности и, в конечном итоге, на ВВП еврозоны. В этом отношении релиз данных по индексам менеджеров по закупкам, намеченный на 23 мая, даст основной валютной паре подсказку. Пока лишь констатирую, что расширение спреда доходности итальянских и немецких облигаций свидетельствует о росте политических рисков. Отыгран этот фактор или нет, покажут дальнейшие события в Риме и в его окрестностях.

Евро имеет важный козырь, на который в последнее время многие по каким-то странным причинам закрывают глаза. Вопреки укреплению курса единой европейской валюты, профицит внешней торговли в годовом исчислении не устает переписывать исторические максимумы. В марте он достиг отметки €410 млрд или 4% от ВВП.

Безусловно, потоки финансового характера являются более мобильными, чем торговые операции, и, соответственно, оказывают большее влияние на курсообразование на Forex. Тем не менее, с долгосрочной точки зрения, они являются веским аргументом в пользу покупки EUR/USD.

Как, впрочем, и дефицит бюджета США. В 2018/2019 финансовом году он расширится до $804 млрд и перешагнет отметку $1 трлн в 2020, когда ставка корпоративного налога упадет с 35% до 20%. С учетом существующих исторических взаимосвязей – не самая лучшая новость для доллара США.

Таким образом, восстановление экономики еврозоны, постепенная синхронизация глобального экономического роста, двойной дефицит США и позитивная динамика внешней торговли валютного блока способны вернуть интерес инвесторов к покупкам EUR/USD. Вопрос в том, когда именно? Текущая коррекция, наряду с фундаментальными факторами, содержит в себе и фактор сворачивания чрезмерно раздутых спекулятивных лонгов по евро. Когда рынок избавится от балласта, он быстро пойдет вверх. Правда для начала неплохо было бы остудить наступательный порыв «медведей» уверенным тестом сопротивления на 1,184-1,1855.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Ср май 23, 2018 10:19 am

LiteForex аналитика. Доллар действует по протоколу

Автор: Дмитрий Демиденко

Укрепление американской валюты в ответ на снижение доходности казначейских облигаций США позволяет говорить о капкане для «медведей» по EUR/USD

Обмен реверансами США и Китая успокоил финансовые рынки и позволил инвесторам сконцентрироваться на теме дивергенции в монетарной политике. По мере приближения публикации протокола майской встречи ФРС она позволила «медведям» по EUR/USD отбить атаку противников на сопротивление вблизи 1,182 и вернуть котировки пары к середине 17-й фигуры. В ответ на временную приостановку импортных пошлин на $150 млрд Поднебесная обязуется покупать больше американских нефти, природного газа и сельскохозяйственной продукции. Пекин с 1 июля сокращает тарифы на ввозимые автомобили с 25% до 15%. Это, конечно, не 2,5%, как того требует Вашингтон, но для начала сойдет.

Первый раунд торговой войны остался за Китаем. Используя свой статус стратегического партнера США в отношениях с Северной Кореей, а также низкий порог политической боли в американских штатах, ориентированных на экспорт продуктов сельского хозяйства, Пекин пошел на минимальные уступки. Характерен пример природного сжиженного газа. Поднебесная должна стать крупнейшим импортером и увеличит закупки в любом случае, Штаты – один из трех крупнейших экспортеров. Почему бы им не договориться? В отношении большинства из входящих в соглашение товаров Китай может просто перенаправить покупки из других стран в США, что пройдет практически незаметно для его внешней торговли.

Деэскалация конфликта является отыгранным фактором, тем любопытнее выглядит укрепление доллара на фоне падения доходности 10-летних казначейских облигаций США и снижения вероятности 4-х актов монетарной рестрикции ФРС в 2018 до 49%. Тем более что с привлечением ресурсов для налоговой реформы начинаются трудности. Несмотря на максимальную с июля 2008 ставку и расширение дифференциала доходности по американским и немецким облигациям до 3,17%, максимальной отметки с 1990-х, доля нерезидентов, которые приобрели эти бумаги на последнем аукционе, сократилась до 39,3% (минимум с 2016).

Инвесторы с придыханием смотрят на протокол последней встречи FOMC, ожидая увидеть в нем подробности о симметричном характере движения инфляции и дебаты по поводу кривой доходности. Последний показатель часто используется как предвестник рецессии, а его падение до минимальной отметки с 2007 усиливает риски спада.

Вместе с тем, ФРС вряд ли решит разложить все по полочкам и сказать больше, чем требует политика прозрачности. В итоге протокол может показаться рынку «голубиным», что станет поводом для контратаки «быков» по EUR/USD. Вполне возможно, что укрепление гринбека в преддверии важного события на фоне противоречивых сигналов от доходности облигаций – не более чем попытка крупных игроков зафиксировать прибыль по лонгам на доллар США по более выгодному курсу. Тем более что рынок может взорваться и раньше. Например, на фоне релиза данных по деловой активности еврозоны. Вместе с тем, говорить о коррекции можно будет лишь в случае повторного и, на этот раз, успешного теста сопротивления на 1,182.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Ср май 23, 2018 1:22 pm

LiteForex аналитика. XAG/USD: технический анализ

XAG/USD, D1

На дневном графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, направленными горизонтально. RSI снизу тестирует свою долгосрочную MA. Composite растёт, преодолев свою долгосрочную MA.

XAG/USD, H4

На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится на одном уровне со своими скользящими средними, направленными горизонтально. RSI развернулся вниз немного ниже границе области перекупленности. Composite снижается, преодолев свою долгосрочную MA.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 16.35 (локальные минимумы), 16.05 (минимумы марта), 15.95 (минимумы апреля).
Уровни сопротивления: 16.75 (максимумы марта), 16.95 (локальные максимумы), 17.05 (локальные максимумы).

Торговые сценарии

Цена продолжает торговаться в боковом канале. Существует вероятность нисходящей коррекции.
Короткие позиции можно открывать от уровня 16.35 с целями 16.05, 15.95 и стоп-лоссом на отметке 16.55. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 16.75 с целями 16.95, 17.05 и стоп-лоссом на отметке 16.60. Срок реализации — 3-5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Чт май 24, 2018 10:19 am

LiteForex аналитика. Евро ставит ЕЦБ в тупик

Автор: Дмитрий Демиденко

Оптимистичные прогнозы Европейского центробанка о восстановлении экономики валютного блока не воплощаются в жизнь

Когда вы ловите падающие кинжалы, должен быть, по меньшей мере, один аргумент, почему вы пытаетесь это сделать. Когда я в предыдущих материалах прогнозировал формирование дна у EUR/USD в области 1,165-1,175, у меня их было два. Во-первых, доходность 10-летних казначейских облигаций США не может расти бесконечно долго. Во-вторых, возможно, ЕЦБ знает больше всех остальных, и экономика еврозоны сумеет восстановиться во втором квартале. Статистика по деловой активности убедила в обратном.

Композитный индекс менеджеров по закупкам в мае продолжил замедляться четвертый месяц подряд, опустившись до отметки 54,1, минимальной за последние полтора года. И пусть Markit попытался объяснить это большим числом праздников, на самом деле причины, вероятнее всего, нужно искать глубже. Рост цен на нефть, ревальвация евро, опасения из-за воздействия торговых конфликтов на экспорт и проблемы с наймом квалифицированного персонала сдерживали деловую активность, ВВП и инфляцию. Каким бы не был оптимистом ЕЦБ, он вряд ли решит подавать какие-либо сигналы о нормализации в июне. В результате «медведи» по EUR/USD продолжат разыгрывать свой основной козырь – дивергенцию в монетарной политике Европейского центробанка и ФРС.

Пусть протокол майского заседания FOMC не дал подсказок относительно трех или четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018, однако члены Комитета выразили уверенность в необходимости ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании, много говорили о нейтральной ставке и симметричном характере изменения инфляции. Документ был воспринят рынком как «голубиный», что несколько охладило пыл «быков» по индексу USD, однако расхождение в монетарной политике двух ведущих центробанков мира очевидно, что способно подтолкнуть «медведей» по EUR/USD на новые подвиги.

На руку доллару играют не только замедление экономики еврозоны и дифференциал доходности облигаций США и Германии, но и опережающие темпы роста американского ВВП над глобальным показателем. ОЭСР сообщила, что в первом квартале экономика 35 развитых государств замедлилась до 0,5% кв/кв, что является самой слабой статистикой с 2016. В то же время майская деловая активность в Штатах ускорилась с 56,5 до 56,6 (производственный сектор) и с 54,6 до 55,7 (сфера услуг). По мнению Credit Suisse, слабость ВВП еврозоны и обострение итальянских политических рисков следует отыгрывать, продавая евро против активов-убежищ в лице иены и франка.

Единая европейская валюта выглядит слабой, однако и у доллара начинают проявляться трудности. Сенат ставит палки в колеса намерениям Дональда Трампа спасти китайский телекоммуникационный гигант ZTE, а сам хозяин Белого дома инициирует расследование о нарушении принципов национальной безопасности в области импорта автомобилей. Торговый конфликт далеко не исчерпан, что оказывает давление на ставки долгового рынка США. «Медведи» по EUR/USD всерьез намерены атаковать поддержку на 1,165-1,1665, однако хватит ли у них сил на фоне теряющего свою былую удаль гринбека?

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Чт май 24, 2018 3:47 pm

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

В среду давление на британскую валюту оказали слабые данные по инфляции. Индекс потребительских цен продолжил снижение третий месяц подряд и в апреле составил 2,4%. Базовый индекс потребительских цен снизился сильнее прогнозов и составил 2,1%. Представители Управления национальной статистики Великобритании отмечают, что снижение инфляции могло быть более существенным, но было скомпенсировано ростом стоимости топлива, цена которого достигла максимума за 3,5 года. Стремительное приближение уровня инфляции к целевому (2,0%) снимает с Банка Англии необходимость повышения процентной ставки. В текущих условиях многие участники рынка ждут его не раньше осени.
Сегодня цена развернулась в районе 1.3305 (Мюррей [2/8]) и начала коррекцию на фоне сильных данных по розничным продажам. В апреле их объём вырос значительнее, чем ожидалось, и составил 1,6% в месячном исчислении и 1,4% в годовом. Однако, как замечает британское Управление национальной статистики, это достигнуто за счёт продажи бензина и интернет-продаж. Реализация товаров в магазинах осталась примерно на том же уровне.

Уровни поддержки и сопротивления

Ключевым для «быков» видится уровень 1.3427 (Мюррей [2/8], средняя линия полос Боллинджера). Его пробой даст перспективу дальнейшего роста к отметкам 1.3488 (Мюррей [5/6]) и 1.3550 (Мюррей [6/8]). В противном случае цена может вернуться к уровню 1.3305 (Мюррей [2/8]) и опуститься к уровню 1.3244 (Мюррей [1/8]). Технические индикаторы в целом говорят о продолжении роста. Стохастик направлен вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3488, 1.3550.
Уровни поддержки: 1.3366, 1.3305, 1.3244.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3366 с целями 1.3305, 1.3244 и стоп-лоссом 1.3400.
Длинные позиции можно открывать после закрепления цены выше уровня 1.3427 с целями 1.3488, 1.3550 и стоп-лоссом в районе 1.3400.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пт май 25, 2018 10:11 am

LiteForex аналитика. Доллар устал от гонок

Автор: Дмитрий Демиденко

Протекционизм, неторопливость ФРС, уход с рынка долга США нерезидентов и рост двойного дефицита подрывают силы американской валюты

Оптимизм ЕЦБ относительно перспектив экономики еврозоны и его готовность завершить €2,4 млрд программу количественного смягчения в 2018 и начать повышать ставки в середине или во второй половине 2019 лишь на время поддержали евро. О том, что центробанк видит причины замедления ВВП валютного блока в первом квартале во временных факторах, включая плохую погоду, эпидемию гриппа и забастовки, и так все знали. Другое дело, опасения регулятора по поводу международных рисков в целом и политики протекционизма в частности. Они могут внести коррективы в прогнозы ЕЦБ и отдалить сроки выхода из QE.

На рынке все чаще можно услышать разговоры, что ЕЦБ сохраняет «ястребиные» нотки в текстах своих заявлений и выступлений своих полпредов из-за ограниченности активов, подходящих под покупки в рамках реализации программы количественного смягчения. В то же время причины снижения скорости европейским ВВП в январе-марте нужно искать, в том числе, в росте цен на нефть и в укреплении евро. Ревальвация притормозила немецкие поставки за рубеж на 1% (худшая динамика с 2012) и позволила чистому экспорту вычесть 0,1 п.п из экономического роста в первом квартале.

Судя по четвертому подряд замедлению деловой активности, ожидать восстановления ВВП еврозоны в апреле-июне не приходится. В результате тают надежды на «ястребиную» риторику ЕЦБ на ближайшем заседании Управляющего совета, которая могла бы вернуть к жизни «быков» по EUR/USD.

Евро еще повезло, что антиглобалисткие спичи Дональда Трампа, потеря интереса нерезидентов к американским активам, рост дефицита бюджета США и намерение ФРС терпеть инфляцию выше таргета подрезают крылья поклонникам доллара. Хозяин Белого дома рассматривает вопрос введения импортных пошлин на автомобили, что является гораздо более серьезным актом протекционизма, чем тарифы на сталь и алюминий. Для сравнения импорт машин и запчастей в Штаты в 2017 составил $324,3 млрд, стали – лишь $29 млрд. Угроза замедления глобального ВВП под воздействием растущих рисков масштабных торговых войн усиливает спрос на активы-убежища и приводит к снижению доходности казначейских облигаций США. Не самая лучшая новость для американцев, которые и так сталкиваются с уходом нерезидентов с их долгового рынка. На неделе к 23 мая, иностранные запасы бондов сократились до $3,025 трлн. Текущий показатель близок к минимальной отметке в $3,013 трлн, зафиксированной в январе.

Согласно прогнозам Бюджетного управления Конгресса, дефицит бюджета в течение ближайшего десятилетия составит $9,5 трлн, что на $2,3 трлн больше, чем оценки Белого дома. Фактор роста двойного дефицита (включая отрицательное сальдо внешней торговли) является «медвежьим» для гринбека.

Когда обе валюты в основной паре проявляют признаки слабости, растут риски развития консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182. Необходимым условием ее возникновения является способность «быков» защитить важную поддержку на 1,165-1,1665.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пт май 25, 2018 1:45 pm

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Вчера пара выросла в рамках коррекции, и сейчас пытается закрепиться выше отметки 1.1718. Доллар находится под давлением отмены американской администрацией саммита США-КНДР, более того, по данным The Wall Street Journal, в течение следующей недели на КНДР могут быть наложены новые санкции. Однако евро неустойчив из-за проблем итальянского и испанского правительства. Социалистическая партия Испании готова инициировать вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, советников которого обвиняют в коррупции.
Инвесторы по-прежнему следят за развитием американо-китайских торговых споров. Недавно достигнутые сторонами договорённости о взаимной приостановке действия пошлин и сокращении дефицита торговли США с Китаем на 200 млрд долларов вызвала серьёзную критику в американском Конгрессе. Давление несогласных вынудило президента Трампа заявить, что торговое соглашение с КНР может быть изменено, поскольку проверить его результаты достаточно сложно. Участники рынка увидели в этом комментарии возможность срыва американо-китайской сделки. Кроме того, к ослаблению американской валюты привели данные о том, что Трамп поручил Министерству торговли проверить американскую автоиндустрию, как критически важную для страны. Наблюдатели опасаются, что вслед за пошлинами на металлы администрация США может ввести повышенные ввозные пошлины на рынок автомобилей и, таким образом торговая войны, на это раз с Германией, Японией и Южной Кореей

Уровни поддержки и сопротивления

Закрепление выше отметки 1.1718 (Мюррей [2/8]) позволит цене расти к уровням 1.1840 (средняя линия полос Боллинджера), 1.1900. Однако индикаторы в целом указывают на силу продавцов, поэтому снижение к отметкам 1.1596 (Мюррей [–1/8]) и 1.1540 более вероятно. Полосы Боллинджера направлены вниз, MACD растёт в отрицательной зоне, Стохастик разворачивается вниз.
Уровни сопротивления: 1.1780, 1.1840, 1.1900.
Уровни поддержки: 1.1657, 1.1596, 1.1540.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 1.1657 с целями 1.1596, 1.1540 и стоп-лоссом 1.1690.
Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1780 с целями 1.1840, 1.1900 и стоп-лоссом 1.1740.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 28, 2018 10:45 am

LiteForex аналитика. Вынесет ли евро вотум недоверия?

Автор: Дмитрий Демиденко

Эскалация политических рисков обрушила котировки EUR/USD к минимальной отметке за полгода

Пока единая европейская валюта и доллар США играют в поддавки, пара EUR/USD падает к полугодовому дну, а затем отскакивает оттуда выше основания 17-й фигуры. Угрозы новыми выборами от Лиги и импичментом президенту Маттарелле от «Пяти звезд» после объявления последним вотума недоверия кандидату от евроскептиков на пост министра финансов Паоле Савоне позволили доходности 10-летних итальянских облигаций взлететь к самому высокому уровню с конца 2014. Разрыв в ставках с немецкими аналогами поднялся выше 2%, а премии по срочным контрактам, при помощи которых хеджируются риски конвертации евро в национальную валюту (лиру) возросли до 60 б.п. Италию все чаще называют второй Грецией, при этом экономика первой в 10 раз больше, чем второй, а €2,4 трлн долга эквиваленты всему национальному годовому доходу Франции. Проще говоря, республика слишком крупная чтобы обанкротиться.

Несмотря на то что коалиция прямо не говорит о выходе из еврозоны, ее политика направлена на фискальное стимулирование и на реструктуризацию либо на списание задолженности. Последнее менее затратно, если вернуть Рим к лире. Неразбериху в Италии усиливает политический кризис в Испании, где оппозиция потребовала вынести вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, чья партия, якобы, была уличена в коррупционном скандале.

Вкупе с эскалацией политических рисков, слабой макроэкономической статистикой по еврозоне, включая последние данные по деловой активности, и чувствительностью экспорто-ориентированного валютного блока к слухам о торговой войне, слабые позиции евро вряд ли у кого могли бы вызвать сомнения. С другой стороны, и доллар не спешит использовать уязвимые точки основного конкурента в силу собственных проблем. Окончательное чтение засвидетельствовало сокращение потребительских настроений от Мичиганского университета в мае с 98,8 до 98, а заказы на товары длительного пользования в апреле упали на 1,7% м/м.

Представители ФРС все чаще говорят о постепенной нормализации денежно-кредитной политики. По мнению президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, такой подход актуален по трем причинам: Федрезерв говорил раньше, что сделает это; продолжение цикла повышения ставки идет без особых затрат; отсутствует важная информация. Слабая статистика и умеренно-«голубиная» риторика полпредов центробанка опустили шансы четырех актов монетарной рестрикции в 2018 с более чем 50% до 35%, оказали давление на доходность казначейских облигаций США и сдерживают наступательный порыв «быков» по индексу USD.

Нельзя не отметить, что в Штатах также усиливается политический риск. Обещавший приложить все усилия, чтобы оставить на плаву китайский телекоммуникационный гигант ZTE, Дональд Трамп получает серьезное сопротивление со стороны Конгресса. В свое время сложности с воплощением в жизнь реформы здравоохранения давили на доллар США. Прежние времена могут вернуться.

В целом, я продолжаю придерживаться точки зрения о консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182 до тех пор, пока одна из сторон не получит новый козырь.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Re: Аналитика от компании LiteForex

Сообщение МихаилКуракин » Пн май 28, 2018 2:43 pm

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

На дневном графике инструмент тестирует отметку 109.37 ([6/8]), но закрепиться ниже неё пока не может. Если это произойдёт, то цена может достигнуть отметок 108.60 ([-2/8] для H4, нижняя линия полос Боллинджера) и 107.81 ([5/8]). Для «быков» ключевым видится уровень 110.00 в районе средней линии полос Боллинджера. При закреплении инструмента выше него вероятен дальнейший рост к отметке 110.93 ([7/8], верхняя линия полос Боллинджера).
Технические индикаторы пока говорят о снижении. Гистограмма MACD снижается в положительной зоне. Стохастик направлен вниз, но подошёл к зоне перепроданности, что чревато разворотом и формированием сигнала к восходящей коррекции.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 109.37 ([6/8]), 108.60 ([-2/8], H4), 107.81 ([5/8]).
Уровни сопротивления: 110.00 (средняя линия полос Боллинджера), 110.93 ([7/8]).

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 109.37 с целями 108.60 и 107.81 и стоп-лоссом 109.70.
Длинные позиции статут актуальны при развороте цены, от отметки 110.00 с целью 110.93 и стоп-лоссом на уровне 109.70.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
МихаилКуракин
Активный участник
 
Сообщения: 1675
Зарегистрирован: Ср апр 08, 2009 4:09 pm

Пред.След.

Вернуться в FOREX. Валютный рынок.

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 5